Sådan beregnes IRR i Excel: 4 bedste metoder

Hvis du ønsker at træffe informerede beslutninger i retning af systematiske investeringsplaner (SIP) eller investere i forretningsprojekter som venturekapitalist, skal du lære at beregne IRR i Excel.

Der er mange måder at beregne investeringsafkastet (ROI) for investeringer foretaget i finansielle eller forretningsmæssige projekter. Selvom en fast rentebaseret beregning er ret nem, er det ikke altid valget af værktøj til beregning af ROI i store virksomheder eller investeringsbanker.

Lad os sige, at du vil investere en sum penge i en investeringsplan for de næste 20 år. Planen siger, at du får et afkast hvert kvartal. Nu, om det er smart at investere i en sådan plan eller ej, kan afgøres ud fra IRR-værdien af ​​SIP. Jo højere IRR er mere lukrativ investeringsplanen. Det samme gælder for alle andre kapitalintensive investeringer i virksomheder, bankopsparingskonti, investeringsforeninger, 401(k) osv.

For at du ikke er afhængig af andre, når det kommer til at investere hårdt tjente penge, hjælper jeg dig med at lære, hvad der er IRR i Excel, dets adskillige modificerede formler, og hvordan man beregner IRR i Excel på forskellige ubesværede måder nedenfor.

IRR eller intern afkast er en almindelig målestok, der bruges af finansielle planlæggere til at beregne eller forudsige den fremtidige rentabilitet af et potentielt forretningsprojekt eller andre typer investeringer. I økonomiske termer er det populært kendt som det økonomiske afkast eller tilbagediskonteret pengestrømsafkast.

IRR-sats eller diskonteringsrente for investeringer gør al nutidsværdien af ​​alle slags pengestrømme som ud- og indstrømme lig nul. Finansielle fagfolk kalder dette internt afkast, fordi denne beregning ikke tager hensyn til andre faktorer, der kan påvirke virksomheden positivt eller negativt i de kommende år.

For eksempel tager IRR ikke kapitalomkostningerne, inflationsraten over tid, finansielle risici osv. i betragtning, når man forudsiger rentabiliteten af ​​et forretningsprojekt eller finansiel investering.

Kort sagt, når du beslutter dig for at investere i en længere periode i et kommercielt projekt, en investeringsforening eller en pensionsinvesteringsplan, så find ud af IRR for disse investeringsmuligheder. Vælg derefter den, der giver den maksimale IRR blandt alle mulighederne.

Læs også:Bedste Excel-budgetskabeloner

Takket være Microsoft behøver du ikke oprette flere formler eller gennemgå komplekse beregninger for at få IRR for en investeringsplan. Excel har tre dedikerede interne afkastberegningsfunktioner. Lær om disse funktioner her:

IRR-syntaksen i Excel beregner renten for en investering i et forretningsprojekt eller en investeringsforening eller en pensionsplanlægningsfond. Investeringen skal indeholde mindst én positiv og negativ værdi. Også pengestrømmen til fonden bør ske med jævne mellemrum. Sådan ser formlen ud:

=IRR(værdier eller celleområder, [gæt argument])

• Værdier er et nødvendigt input for IRR-funktionen. Det kan være en række tal, en matrix af tal eller et referencecelleområde bestående af pengestrømme.
• Gæt argument er valgfrit. Hvis du ikke angiver en Gæt-værdi, betragter Excel den som 0,1, 10 % eller 10 basispoints internt afkast, der kræves af investeringsplanen. Hvis du angiver et Gæt-argument, vil Excel køre beregningerne i op til 20 iterative sessioner for at finde en IRR-værdi tæt på Gæt-værdien.

Hvis du har brug for at indregne skemaet for pengestrømme, skal du bruge XIRR-funktionen. Syntaksen er som nedenfor:

=XIRR(værdier eller celleområder, datoer, [gæt argument])

MIRR giver meget pålidelige IRR-værdier sammenlignet med den simple IRR-funktion. IRR tager ikke hensyn til de kapitalomkostninger, du investerer. Derfor er den endelige værdi af IRR ikke nøjagtig. I stedet kan du bruge MIRR-funktionen til at inkludere omkostningerne ved en kapitalfaktor i IRR-beregningen. Derfor bliver syntaksen som vist nedenfor:

=MIRR(værdier eller celleområder, finansrente, geninvesteringssats)

• Værdier er pengestrømsopgørelsen, der består af mindst én af hver af positive og negative pengestrømme.
• Finance_rate er den rente, du betaler til långiveren mod de penge, der er lånt til et forretningsprojekt.
• Reinvest_rate er den rente, din virksomhed eller investeringsforening modtager på pengestrømme ved geninvestering.

Læs også:Sådan bruges Excel subtraktionsformel

Før du kan begynde at beregne IRR for flere investeringsplaner eller projekter, skal du organisere dataene i Excel. Sådan gøres det:

• Åbn et Excel-regneark, og opret tre kolonneoverskrifter: Periode, Beskrivelse, og Pengestrømme.
• Udfyld de data, du ønsker skal beregnes under de respektive kolonneoverskrifter.

• Den første investering bør være en negativ værdi, da du betaler en investeringsforening eller en forretningsiværksætter for at bruge pengene.
• Hvis du får almindelig indkomst efter en måned eller et år, skal disse indkomster tilføjes som positive værdier.

• Brug nu følgende formel i en celle, hvor du vil have Excel til at beregne IRR-værdien:

=IRR(C2:C8)

• Hit Gå ind at få ROI på en potentiel investering.

Denne IRR-beregning er baseret på et standard Gæt-argument på 10 %. Lad os sige, at du leder efter et afkast på 12 %. Sådan skal du indtaste gætteværdien:

=IRR(C2:C8,30%)

• I ovenstående tabel ser du, at det sidste cash flow er negativt. Således skal pengestrømmen ændre sig fra positiv til negativ eller negativ til positiv.

• I dette scenarie skal du bruge en Gætte for at finde det nøjagtige resultat, da IRR vil give to resultater.

• Det Gætte argumentet bør være det investeringsafkast, du forventer.

Når du får afkast på forskellige datoer efter den oprindelige investering, vil brug af IRR-syntaks give fejlagtige resultater. I dette scenarie skal du bruge XIRR-syntaksen. Her er de trin, du kan prøve på dit eget Excel-regneark:

• Opret en kolonneoverskrift til Dato for returnering til højre side af Pengestrømme kolonne.
• Indtast nu investeringsdatoen øverst, og indtast derefter den forventede dato for rente- eller returkreditter.

• Når du er færdig, skal du bruge følgende XIRR syntaks i enhver celle for at få det interne afkast for investering med en uregelmæssig afkastbetalingsplan:

=XIRR(C2:C8;D2:D8)

For at gøre IRR-værdien mere realistisk kan du bruge MIRR-formlen. Her kan du inkludere to obligatoriske faktorer: kapitalomkostninger og geninvesteringssats. Find nedenstående trin for at bruge MIRR i Excel:

• I det aktuelle regneark skal du tilføje to rækker med information som vist på billedet.

• Disse er Kapitalomkostninger og Geninvesteringssats.

• Indtast også værdierne i deres respektive celler.
• Brug nu følgende formel for at få en realistisk intern rente:

=MIRR(C2:C8;G2;G3)

IRR'en og dens modificerede formler udfører 20 iterative beregninger, før de viser et resultat. Hvis du har brug for større nøjagtighed end dette, kan du bruge Excel Goal Seek-funktionen til at beregne IRR. I denne metode udfører Excel op til 32.000 iterative beregninger, før der genereres en returværdi. Her er instruktionerne til at bruge Goal Seek og beregne IRR i Excel:

• Indstil IRR til 11% eller noget andet manuelt.

• Beregn NPV under IRR ved hjælp af denne formel:

=NPV(C9,C3:C8)+C2

• Klik nu på Data fanen, og vælg derefter Hvad hvis-analyse i Vejrudsigt kommandogruppe på Excel-båndmenuen.
• Vælg Målsøgning fra kontekstmenuen, der dukker op.
• Her, den Indstil celle skal være NPV-værdien. Derefter At sætte pris på skal være 0.

• Sæt Ved at skifte celle til IRR-værdien.
• Du skal blot indtaste cellereferencerne som vist på billedet.

• Klik nu Okay at beregne IRR via Goal Seek.
• Ifølge det aktuelle datasæt vil NPV være 0,00, hvis IRR er 12 %.

I Goal Seek-metoden behøver du faktisk ikke at beregne IRR ud fra cash flow og investeringsbeløb. I stedet indstiller du en forventet IRR i IRR-cellen og bruger den til at beregne NPV ved hjælp af cash flow og investeringsbeløb. Derefter bruger du Excels iterative beregningsevne til at forudsige, hvornår NPV bliver 0,00, ved hvilken IRR-værdi.

Husk disse tips og fakta, når du går til at beregne IRR på Excel for at få pålidelige IRR-procenter:

• Argumentet for Values-delen skal indeholde en indtægt (positivt cashflow) og udlæg (negativt cashflow), for at funktionen kan fungere præcist.
• IRR-funktionen vil kun behandle tal i værdier-argumentet. Det vil ignorere alle andre elementer som logiske værdier, tomme celler og tekster.
• Der skal være regelmæssige pengestrømsintervaller som ugentligt, månedligt, kvartalsvis, årligt osv. Det er ikke obligatorisk, at pengestrømmene er ens i dollarværdi.
• Sørg for at udarbejde pengestrømstabellen i kronologisk rækkefølge. For eksempel, hvis du betaler $100 hver måned, så arrangere pengestrømsværdierne og deres datoer fra januar, februar, marts osv.
• I simple IRR-beregninger er det ikke obligatorisk at indtaste et Gæt-argument.
• Når du bruger en Gæt-værdi, vil IRR-formlen vise en værdi, der er tættest på Gæt-argumentet. Hvis den viser #NUM! Fejl, skift Gæt-argumentværdien.

Før du kan anvende IRR-værdien beregnet på Excel i situationer i den virkelige verden, bør du også kende de iboende begrænsninger af den interne afkastformel i Excel:

• IRR er et udtryk for ROI i procent. Den tager ikke hensyn til den absolutte værdi. Det kan således vise en højere procentdel af afkastet for et projekt med lav dollarværdi. Men venturekapitalister og individuelle investorer leder efter projekter med højere dollarværdi, selvom ROI-procenten er mindre end små projekter.
• IRR-formel returnerer en værdi ved at overveje, at projektet vil geninvestere sin kapital eller pengestrøm med samme hastighed som den beregnede IRR. Dette er ikke altid muligt, fordi afkastraterne svinger meget på kapitalmarkedet.
• Hvis investeringsplanen eller projektet involverer vekslende positive og negative pengestrømme, kan du muligvis få mere end én IRR for det samme projekt.

Nu ved du, hvordan du beregner IRR på Excel ved hjælp af forskellige dedikerede IRR-syntakser. Du lærte også, hvordan du bruger Excel Goal Seek til at beregne IRR i Excel. Hvis jeg gik glip af en anden metode, så glem ikke at nævne det i kommentarfeltet nedenfor.

Næste, hvordan man bruger Excel HVIS-SÅ-formel.