Kuidas arvutada Excelis IRR-i: 4 parimat meetodit

Kui soovite teha teadlikke otsuseid süstemaatiliste investeerimisplaanide (SIP) osas või investeerida äriprojektidesse riskikapitalistina, peate õppima, kuidas arvutada Excelis IRR-i.

Finants- või äriprojektidesse tehtud investeeringute investeeringutasuvuse (ROI) arvutamiseks on palju võimalusi. Kuigi fikseeritud intressimääral põhinev arvutamine on üsna lihtne, ei ole see alati suurte ettevõtete või investeerimispanganduse ROI arvutamise tööriist.

Oletame, et investeerite järgmise 20 aasta investeerimisplaani rahasumma. Plaan ütleb, et saate tulu igas kvartalis. Seda, kas sellisesse plaani on mõistlik investeerida või mitte, saab otsustada SIP-i IRR-i väärtuse põhjal. Mida kõrgem on IRR, seda tulusam on investeerimisplaan. Sama kehtib ka kõigi muude kapitalimahukate investeeringute kohta ettevõtetesse, pankade hoiukontodesse, investeerimisfondidesse, 401(k) jne.

Et te ei jääks raskelt teenitud raha investeerimisel lootma teistele, aitan teil õppida, mis on IRR Excelis, selle mitmed muudetud valemid ja kuidas arvutada Excelis IRR-i erinevatel lihtsatel viisidel.

IRR ehk sisemine tulumäär on levinud mõõdik, mida finantsplaneerijad kasutavad potentsiaalse äriprojekti või muud tüüpi investeeringute tulevase tasuvuse arvutamiseks või prognoosimiseks. Rahalises mõttes on see rahvasuus tuntud kui majanduslik tulumäär või diskonteeritud rahavoo tootlus.

Investeeringu IRR-määr või diskontomäär muudab igasuguste rahavoogude (nt välja- ja sissevoolu) kogu nüüdispuhasväärtuse nulliks. Finantsspetsialistid nimetavad seda sisemiseks tootluseks, kuna see arvutus ei võta arvesse muid tegureid, mis võivad lähiaastatel äritegevust positiivselt või negatiivselt mõjutada.

Näiteks ei võta IRR äriprojekti või finantsinvesteeringu tasuvuse prognoosimisel arvesse kapitali maksumust, inflatsioonimäära aja jooksul, finantsriske jne.

Lühidalt, kui otsustate investeerida pikemaks perioodiks mis tahes äriprojekti, investeerimisfondi või pensioniinvesteeringute plaani, uurige nende investeerimisvõimaluste IRR-i. Seejärel valige see, mis annab kõigi valikute hulgast maksimaalse IRR-i.

Loe ka:Parimad Exceli eelarvemallid

Tänu Microsoftile ei pea te investeerimisplaani IRR-i saamiseks looma mitut valemit ega läbima keerulisi arvutusi. Excelil on kolm spetsiaalset sisemist tulumäära arvutamise funktsiooni. Lisateavet nende funktsioonide kohta leiate siit:

Exceli IRR-i süntaks arvutab äriprojekti või investeerimisfondi või pensioniplaneerimisfondi investeeringu intressimäära. Investeering peab sisaldama vähemalt ühte positiivset ja negatiivset väärtust. Samuti peaks rahavoog fondi toimuma korrapäraste ajavahemike järel. Valem näeb välja järgmiselt:

=IRR(väärtused või lahtrivahemikud, [arvatav argument])

• Väärtused on IRR-funktsiooni jaoks vajalik sisend. See võib olla numbrite jada, arvude massiiv või viitelahtrivahemik, mis koosneb rahavoogudest.
• Argumendi argument on valikuline. Kui te ei esita Guessi väärtust, arvestab Excel seda investeerimisplaanis nõutava sisemise tulumääraga 0,1, 10% või 10 baaspunkti. Kui esitate argumendi Guess, teeb Excel arvutused kuni 20 iteratiivse seansi jaoks, et leida oletusväärtusele lähedane IRR-väärtus.

Kui teil on vaja rahavoogude ajakava arvesse võtta, peate kasutama funktsiooni XIRR. Süntaks on järgmine:

=XIRR(väärtused või lahtrivahemikud, kuupäevad, [arvatav argument])

MIRR annab väga usaldusväärsed IRR väärtused võrreldes lihtsa IRR-funktsiooniga. IRR ei võta arvesse teie investeeritud kapitali maksumust. Seetõttu pole IRR-i lõplik väärtus täpne. Selle asemel saate kasutada MIRR-i funktsiooni, et kaasata kapitaliteguri maksumus IRR-i arvutusse. Seega muutub süntaks allpool näidatud:

=MIRR(väärtused või lahtrivahemikud, finantsmäär, reinvesteerimismäär)

• Väärtused on rahavoogude aruanne, mis koosneb vähemalt ühest positiivsest ja negatiivsest rahavoost.
• Finantseerimismäär on intressimäär, mida maksate laenuandjale äriprojekti jaoks laenatud raha pealt.
• Reinvesteerimismäär on intressimäär, mida teie ettevõte või investeerimisfond saab reinvesteerimisel rahavoogudelt.

Loe ka:Kuidas kasutada Exceli lahutamise valemit

Enne mitme investeerimisplaani või projekti IRR-i arvutamist peate korraldama andmed Excelis. Siin on, kuidas seda tehakse:

• Avage Exceli tööleht ja looge kolm veerupäist: Periood, Kirjeldusja Sularahavood.
• Täitke andmed, mida soovite arvutada, vastavate veerupäiste alla.

• Esimene investeering peaks olema negatiivse väärtusega, kuna maksate raha kasutamise eest investeerimisfondile või äriettevõtjale.
• Kui saate ühe kuu või aasta pärast regulaarset sissetulekut, tuleks need sissetulekud lisada positiivsete väärtustena.

• Nüüd kasutage järgmist valemit lahtris, kus soovite, et Excel arvutaks IRR-i väärtuse:

=IRR(C2:C8)

• Löö Sisenema et saada potentsiaalselt investeeringult ROI.

See IRR-i arvutus põhineb vaikeargumendil 10%. Oletame, et otsite 12% tootlust. Oletusväärtuse sisestamiseks toimige järgmiselt.

=IRR(C2:C8,30%)

• Ülaltoodud tabelist näete, et viimane rahavoog on negatiivne. Seega peab rahavoog muutuma positiivsest negatiivseks või negatiivseks positiivseks.

• Selle stsenaariumi korral kasutage a Arva ära täpse tulemuse leidmiseks, kuna IRR annab kaks tulemust.

• The Arva ära argument peaks olema investeeringutasuvus, mida te ootate.

Kui saate pärast esialgset investeeringut tulu erinevatel kuupäevadel, annab IRR-i süntaksi kasutamine vigaseid tulemusi. Selle stsenaariumi korral peate kasutama XIRR-i süntaksit. Siin on samme, mida saate oma Exceli töölehel proovida.

• Looge veeru päis Tagastamise kuupäev paremale küljele Sularahavood veerg.
• Nüüd sisestage ülaossa investeeringu kuupäev ja seejärel sisestage eeldatav intressi- või tagastamiskrediidi kuupäev.

• Kui olete valmis, kasutage järgmist XIRR süntaks mis tahes lahtris, et saada investeeringu sisemine tulumäär ebakorrapärase tulumaksegraafikuga:

=XIRR(C2:C8,D2:D8)

IRR-i väärtuse realistlikumaks muutmiseks võite kasutada MIRR-i valemit. Siin saate lisada kaks kohustuslikku tegurit: kapitali maksumus ja reinvesteerimismäär. Allpool leiate juhised MIRR-i kasutamiseks Excelis.

• Lisage praegusele töölehel kaks rida teavet, nagu on näidatud pildil.

• Need on Kapitali maksumus ja Reinvesteerimise määr.

• Sisestage ka väärtused nende vastavatesse lahtritesse.
• Nüüd kasutage realistliku sisemise tulumäära saamiseks järgmist valemit:

=Peegel(C2:C8,G2,G3)

IRR ja selle muudetud valemid teevad enne tulemuse kuvamist 20 iteratiivset arvutust. Kui vajate sellest suuremat täpsust, saate IRR-i arvutamiseks kasutada Exceli eesmärgiotsingu funktsiooni. Selle meetodi puhul teostab Excel enne tagastusväärtuse loomist kuni 32 000 iteratiivset arvutust. Siin on juhised Goal Seeki kasutamiseks ja IRR-i arvutamiseks Excelis.

• Määrake IRR 11% või midagi muud käsitsi.

• Arvutage NPV allpool IRR-i, kasutades järgmist valemit:

=NPV(C9,C3:C8)+C2

• Nüüd klõpsake nuppu Andmed vahekaart ja seejärel valige Mis-kui-analüüs aastal Prognoos käsurühma Exceli lindimenüüs.
• Valige Eesmärgi otsimine ilmuvast kontekstimenüüst.
• Siin, Määra lahter peaks olema NPV väärtus. Siis Hindama peaks olema 0.

• Määra Lahtrit vahetades IRR väärtuseni.
• Peate lihtsalt sisestama lahtriviited, nagu pildil näidatud.

• Nüüd klõpsake Okei IRR arvutamiseks Goal Seeki kaudu.
• Praeguse andmekogumi kohaselt on NPV 0,00, kui IRR on 12%.

Goal Seek meetodi puhul ei pea te IRR-i arvutama rahavoo ja investeeringusumma alusel. Selle asemel määrate IRR-i lahtris eeldatava IRR-i ja kasutate seda NPV arvutamiseks, kasutades rahavoogu ja investeeringusummat. Seejärel kasutate Exceli iteratiivset arvutusvõimalust, et ennustada, millal NPV saab 0,00, mille IRR-i väärtus.

Usaldusväärsete IRR-i protsentide saamiseks pidage meeles neid näpunäiteid ja fakte, kui hakkate Excelis IRR-i arvutama.

• Väärtuste osa argument peab sisaldama tulu (positiivne rahavoog) ja väljaminekut (negatiivne rahavoog), et funktsioon toimiks täpselt.
• Funktsioon IRR töötleb argumendis Väärtused ainult numbreid. See ignoreerib muid elemente, nagu loogilised väärtused, tühjad lahtrid ja tekstid.
• Peavad olema regulaarsed rahavoogude intervallid, nagu nädala, kuu, kvartali, aasta jne. Ei ole kohustuslik, et rahavood oleksid dollari väärtuses võrdsed.
• Veenduge, et koostate rahavoogude tabeli kronoloogilises järjekorras. Näiteks kui maksate iga kuu 100 dollarit, siis korraldage rahavoogude väärtused ja nende kuupäevad jaanuarist, veebruarist, märtsist jne.
• Lihtsates IRR-i arvutustes ei ole Guessi argumendi sisestamine kohustuslik.
• Arvastuse väärtuse kasutamisel näitab IRR-i valem väärtust, mis on kõige lähedasem argumendile Guess. Kui see näitab #NUM! Viga, muutke Guessi argumendi väärtust.

Enne Excelis arvutatud IRR-i väärtuse rakendamist reaalsetes olukordades peaksite teadma ka Exceli sisemise tulumäära valemi olemuslikke piiranguid.

• IRR on ROI väljendus protsentides. See ei arvesta absoluutväärtusega. Seega võib see madala dollariväärtusega projekti puhul näidata suuremat tulu protsenti. Riskikapitalistid ja üksikinvestorid otsivad siiski kõrgema dollariväärtusega projekte, kuigi ROI protsent on väiksem kui väikestel projektidel.
• IRR-i valem tagastab väärtuse, võttes arvesse, et projekt reinvesteerib oma kapitali või rahavoo arvutatud IRR-iga sama määraga. See ei ole alati võimalik, kuna tulumäärad kõiguvad kapitaliturul palju.
• Kui investeerimiskava või projekt hõlmab vaheldumisi positiivseid ja negatiivseid rahavoogusid, võite sama projekti eest saada rohkem kui ühe IRR-i.

Nüüd teate, kuidas arvutada Excelis IRR-i erinevate spetsiaalsete IRR-i süntaksite abil. Samuti õppisite, kuidas kasutada Excel Goal Seeki IRR-i arvutamiseks Excelis. Kui jätsin mõne muu meetodi vahele, ärge unustage seda allolevas kommentaarikastis mainida.

Järgmisena, kuidas kasutada Exceli IF-THEN valemit.