IRR: n laskeminen Excelissä: 4 parasta menetelmää

Jos haluat tehdä tietoisia päätöksiä systemaattisista sijoitussuunnitelmista (SIP) tai sijoittaa yritysprojekteihin pääomasijoittajana, sinun on opittava laskemaan IRR Excelissä.

On monia tapoja laskea sijoitetun pääoman tuotto (ROI) rahoitus- tai liiketoimintaprojekteihin tehtyjen investointien osalta. Vaikka kiinteään korkoon perustuva laskenta on melko helppoa, se ei aina ole työkalun valinta ROI-laskentaan suuryrityksissä tai investointipankkitoiminnassa.

Oletetaan, että sijoitat summan rahaa investointisuunnitelmaan seuraavan 20 vuoden ajan. Suunnitelman mukaan saat tuoton joka vuosineljännes. SIP: n IRR-arvon perusteella voidaan nyt päättää, onko järkevää sijoittaa tällaiseen suunnitelmaan. Mitä korkeampi IRR, sitä kannattavampi sijoitussuunnitelma. Sama pätee kaikkiin muihin pääomavaltaisiin sijoituksiin yrityksiin, pankkien säästötileihin, sijoitusrahastoihin, 401(k) jne.

Jotta et luottaisi muihin kovalla työllä ansaitun rahan sijoittamisessa, autan sinua oppimaan, mikä on IRR Excelissä, sen useat muokatut kaavat ja kuinka IRR lasketaan Excelissä useilla vaivattomasti alla.

IRR tai sisäinen tuottoaste on yleinen mittari, jota rahoitussuunnittelijat käyttävät laskeakseen tai ennustaakseen mahdollisen liiketoimintaprojektin tai muuntyyppisten investointien tulevaa kannattavuutta. Taloudellisesti se tunnetaan yleisesti taloudellisena tuottoprosenttina tai diskontatun kassavirran tuottoprosenttina.

Investoinnin IRR-korko tai diskonttokorko tekee kaikenlaisten kassavirtojen, kuten ulos- ja tulovirtojen, nettonykyarvon nollaksi. Rahoitusalan ammattilaiset kutsuvat tätä sisäiseksi tuottoasteeksi, koska tässä laskelmassa ei oteta huomioon muita tekijöitä, jotka voivat vaikuttaa liiketoimintaan positiivisesti tai negatiivisesti tulevina vuosina.

Esimerkiksi IRR ei ota pääomakustannuksia, inflaatiota ajan mittaan, taloudellisia riskejä jne. huomioon arvioidessaan liiketoimintaprojektin tai rahoitusinvestoinnin kannattavuutta.

Lyhyesti sanottuna, aina kun päätät sijoittaa pidemmäksi ajaksi mihin tahansa kaupalliseen projektiin, sijoitusrahastoon tai eläkesijoitussuunnitelmaan, selvitä näiden sijoitusvaihtoehtojen IRR. Valitse sitten se, joka antaa suurimman IRR: n kaikista vaihtoehdoista.

Lue myös:Parhaat Excel-budjettimallit

Microsoftin ansiosta sinun ei tarvitse luoda useita kaavoja tai käydä läpi monimutkaisia ​​laskelmia saadaksesi investointisuunnitelman IRR: n. Excelissä on kolme erillistä sisäistä tuottoprosentin laskentatoimintoa. Opi näistä toiminnoista täältä:

Excelin IRR-syntaksi laskee yritysprojektiin tai sijoitusrahastoon tai eläkesuunnittelurahastoon tehdyn sijoituksen koron. Sijoituksen tulee sisältää vähintään yksi positiivinen ja negatiivinen arvo. Myös kassavirran tulee tapahtua rahastoon säännöllisin väliajoin. Tältä kaava näyttää:

=IRR(arvot tai solualueet, [arvausargumentti])

• Arvot on pakollinen syöte IRR-funktiolle. Se voi olla sarja numeroita, joukko numeroita tai viitesolualue, joka koostuu kassavirroista.
• Arva-argumentti on valinnainen. Jos et anna Guess-arvoa, Excel pitää sen sijoitussuunnitelman edellyttämänä sisäisenä tuottona 0,1, 10 tai 10 peruspistettä. Jos annat arvausargumentin, Excel suorittaa laskelmia jopa 20 iteratiivisen istunnon aikana löytääkseen IRR-arvon, joka on lähellä arvausarvoa.

Jos sinun on otettava huomioon kassavirtojen aikataulu, sinun on käytettävä XIRR-toimintoa. Syntaksi on seuraava:

=XIRR(arvot tai solualueet, päivämäärät, [arvausargumentti])

MIRR antaa erittäin luotettavia IRR-arvoja verrattuna yksinkertaiseen IRR-toimintoon. IRR ei ota huomioon sijoittamasi pääoman kustannuksia. Siksi IRR: n lopullinen arvo ei ole tarkka. Sen sijaan voit käyttää MIRR-funktiota pääomatekijän kustannusten sisällyttämiseen IRR-laskelmaan. Tästä syystä syntaksista tulee alla näkyvä:

=MIRR(arvot tai solualueet, rahoituskorko, uudelleensijoituskorko)

• Arvot on kassavirtalaskelma, joka koostuu vähintään yhdestä positiivisesta ja negatiivisesta kassavirrasta.
• Rahoituskorko on korko, jonka maksat lainanantajalle yritysprojektiin lainattua rahaa vastaan.
• Jälleensijoituskorko on korko, jonka yrityksesi tai sijoitusrahastosi saa kassavirroista uudelleensijoittamisen yhteydessä.

Lue myös:Kuinka käyttää Excel-vähennyskaavaa

Ennen kuin voit aloittaa IRR-laskennan useille investointisuunnitelmille tai projekteille, sinun on järjestettävä tiedot Excelissä. Näin se tehdään:

• Avaa Excel-laskentataulukko ja luo kolme sarakeotsikkoa: Kausi, Kuvaus, ja Raha virtaa.
• Täytä tiedot, jotka haluat laskea vastaavien sarakeotsikoiden alle.

• Ensimmäisen sijoituksen tulee olla negatiivinen arvo, koska maksat sijoitusrahastolle tai yrittäjälle rahojen hyödyntämisestä.
• Jos saat säännöllisiä tuloja kuukauden tai vuoden kuluttua, nämä tulot tulee lisätä positiivisina arvoina.

• Käytä nyt seuraavaa kaavaa solussa, jossa haluat Excelin laskevan IRR-arvon:

=IRR(C2:C8)

• Osuma Tulla sisään saadakseen sijoitetun pääoman tuottoprosentin mahdolliselle sijoitukselle.

Tämä IRR-laskelma perustuu oletusarvoiseen 10 %:n arvausargumenttiin. Oletetaan, että etsit 12 %:n tuottoa. Näin sinun on syötettävä arvausarvo:

=IRR(C2:C8,30 %)

• Yllä olevasta taulukosta näet, että viimeinen kassavirta on negatiivinen. Näin ollen kassavirran tulee muuttua positiivisesta negatiiviseksi tai negatiivisesta positiiviseksi.

• Käytä tässä skenaariossa a Arvaus löytääksesi tarkan tuloksen, koska IRR tuottaa kaksi tulosta.

• The Arvaus argumentin pitäisi olla odottamasi sijoitetun pääoman tuottoprosentti.

Kun saat tuottoa eri päivinä alkuperäisen sijoituksen jälkeen, IRR-syntaksin käyttäminen antaa virheellisiä tuloksia. Tässä skenaariossa sinun on käytettävä XIRR-syntaksia. Tässä ovat vaiheet, joita voit kokeilla omalla Excel-laskentataulukollasi:

• Luo sarakeotsikko kohteelle Palautuspäivämäärä oikealle puolelle Raha virtaa sarakkeessa.
• Syötä nyt yläreunaan sijoituspäivä ja syötä sitten odotettu korko- tai palautuspäivämäärä.

• Kun olet valmis, käytä seuraavaa XIRR-syntaksi missä tahansa solussa saadaksesi sijoituksen sisäisen tuottoprosentin epäsäännöllisellä palautusmaksuaikataululla:

=XIRR(C2:C8,D2:D8)

Voit tehdä IRR-arvosta realistisemman käyttämällä MIRR-kaavaa. Tässä voit sisällyttää kaksi pakollista tekijää: pääomakustannus ja uudelleensijoitusprosentti. Katso alta vaiheet MIRR: n käyttämiseksi Excelissä:

• Lisää nykyiseen laskentataulukkoon kaksi riviä tietoja kuvan osoittamalla tavalla.

• Nämä ovat Pääoman hinta ja Jälleensijoitusprosentti.

• Syötä myös arvot vastaaviin soluihinsa.
• Käytä nyt seuraavaa kaavaa saadaksesi realistisen sisäisen tuottoprosentin:

=PEILI(C2:C8,G2,G3)

IRR ja sen muokatut kaavat suorittavat 20 iteratiivista laskutoimitusta ennen tuloksen näyttämistä. Jos tarvitset tätä suurempaa tarkkuutta, voit käyttää Excelin tavoitehakutoimintoa IRR: n laskemiseen. Tässä menetelmässä Excel suorittaa jopa 32 000 iteratiivista laskutoimitusta ennen palautusarvon luomista. Tässä ovat ohjeet Goal Seekin käyttöön ja IRR: n laskemiseen Excelissä:

• Aseta IRR 11 %:iin tai muuhun manuaalisesti.

• Laske IRR: n alapuolella oleva NPV käyttämällä tätä kaavaa:

=NPV(C9,C3:C8)+C2

• Napsauta nyt Data -välilehti ja valitse sitten Mitä jos -analyysi in Ennuste komentoryhmä Excelin nauhavalikossa.
• Valitse Tavoitteenhaku avautuvasta kontekstivalikosta.
• Tässä, Aseta solu pitäisi olla NPV-arvo. Sitten Arvostaa pitäisi olla 0.

• Aseta Vaihtamalla solua IRR-arvoon.
• Sinun tarvitsee vain syöttää soluviittaukset kuvan osoittamalla tavalla.

• Nyt, napsauta OK laskeaksesi IRR: n Goal Seekin kautta.
• Nykyisen tietojoukon mukaan NPV on 0,00, jos IRR on 12 %.

Tavoitteenhakumenetelmässä sinun ei itse asiassa tarvitse laskea IRR: ää kassavirrasta ja investointisummasta. Sen sijaan asetat odotetun IRR: n IRR-soluun ja käytät sitä NPV: n laskemiseen kassavirran ja investointimäärän avulla. Sitten käytät Excelin iteratiivista laskentaominaisuutta ennustaaksesi, milloin NPV on 0,00, jolla IRR-arvolla.

Muista nämä vinkit ja tosiasiat, kun lasket IRR: tä Excelissä saadaksesi luotettavat IRR-prosentit:

• Arvot-osan argumentin tulee sisältää tulot (positiivinen kassavirta) ja menot (negatiivinen kassavirta), jotta toiminto toimisi oikein.
• IRR-funktio käsittelee vain arvot-argumentin numeroita. Se jättää huomioimatta kaikki muut elementit, kuten loogiset arvot, tyhjät solut ja tekstit.
• On oltava säännölliset kassavirtavälit, kuten viikoittain, kuukausittain, neljännesvuosittain, vuosittain jne. Ei ole pakollista, että kassavirrat ovat samat dollariarvossa.
• Varmista, että teet kassavirtataulukon kronologisessa järjestyksessä. Jos esimerkiksi maksat 100 dollaria kuukaudessa, järjestä kassavirran arvot ja päivämäärät tammikuusta, helmikuusta, maaliskuusta jne.
• Yksinkertaisissa IRR-laskelmissa Guess-argumentin syöttäminen ei ole pakollista.
• Arvaus-arvoa käytettäessä IRR-kaava näyttää arvon, joka on lähinnä Arvaus-argumenttia. Jos se näyttää #NUM! Virhe, muuta Arvaus-argumentin arvoa.

Ennen kuin voit käyttää Excelissä laskettua IRR-arvoa todellisissa tilanteissa, sinun tulee myös tietää Excelin sisäisen tuottoprosenttikaavan luontaiset rajoitukset:

• IRR on ROI: n ilmaus prosentteina. Se ei huomioi absoluuttista arvoa. Näin ollen se voi osoittaa korkeamman tuottoprosentin projektille, jonka dollariarvo on pieni. Pääomasijoittajat ja yksittäiset sijoittajat etsivät kuitenkin hankkeita, joilla on korkeampi dollariarvo, vaikka sijoitetun pääoman tuottoprosentti on pienempi kuin pienissä hankkeissa.
• IRR-kaava palauttaa arvon ottamalla huomioon, että projekti sijoittaa pääomansa tai kassavirtansa uudelleen samalla korolla kuin laskettu IRR. Tämä ei ole aina mahdollista, koska pääomamarkkinoilla tuottoprosentit vaihtelevat paljon.
• Jos investointisuunnitelma tai projekti sisältää vuorotellen positiivisia ja negatiivisia kassavirtoja, saatat saada useamman kuin yhden IRR: n samasta projektista.

Nyt tiedät kuinka laskea IRR Excelissä käyttämällä erilaisia ​​​​omistettuja IRR-syntakseja. Opit myös käyttämään Excel Goal Seekiä IRR: n laskemiseen Excelissä. Jos missasin jonkin muun menetelmän, älä unohda mainita sitä alla olevassa kommenttikentässä.

Seuraava, miten Excelin JOS-SIIN -kaavaa käytetään.