एक्सेल में आईआरआर की गणना कैसे करें: 4 सर्वश्रेष्ठ तरीके

यदि आप व्यवस्थित निवेश योजनाओं (एसआईपी) के बारे में सूचित निर्णय लेना चाहते हैं या उद्यम पूंजीपति के रूप में व्यावसायिक परियोजनाओं में निवेश करना चाहते हैं, तो आपको सीखना चाहिए कि एक्सेल में आईआरआर की गणना कैसे करें।

वित्तीय या व्यावसायिक परियोजनाओं में किए गए निवेश के लिए निवेश पर रिटर्न (आरओआई) की गणना करने के कई तरीके हैं। जबकि एक निश्चित दर-आधारित गणना काफी आसान है, यह हमेशा बड़े व्यवसायों या निवेश बैंकिंग में आरओआई गणना के लिए उपकरण का विकल्प नहीं होता है।

मान लीजिए कि आप अगले 20 वर्षों के लिए एक निवेश योजना में एक निश्चित राशि का निवेश करेंगे। योजना कहती है कि आपको हर तिमाही में रिटर्न मिलेगा। अब, इस तरह की योजना में निवेश करना स्मार्ट है या नहीं, यह एसआईपी के आईआरआर मूल्य से तय किया जा सकता है। आईआरआर जितना अधिक होगा, निवेश योजना उतनी ही अधिक आकर्षक होगी। व्यवसायों, बैंक बचत खातों, म्युचुअल फंड, 401 (के), आदि में अन्य सभी पूंजी-गहन निवेशों के लिए भी यही सच है।

ताकि जब मेहनत की कमाई का निवेश करने की बात आए तो आप दूसरों पर निर्भर न रहें, मैं आपको यह जानने में मदद करता हूं कि आईआरआर क्या है एक्सेल में, इसके कई संशोधित सूत्र, और नीचे विभिन्न सहज तरीकों से एक्सेल में आईआरआर की गणना कैसे करें।

आईआरआर या वापसी की आंतरिक दर एक सामान्य मीट्रिक है जिसका उपयोग वित्तीय योजनाकारों द्वारा संभावित व्यावसायिक परियोजना या अन्य प्रकार के निवेशों की भविष्य की लाभप्रदता की गणना या भविष्यवाणी करने के लिए किया जाता है। वित्तीय दृष्टि से, इसे रिटर्न की आर्थिक दर या रिटर्न की रियायती नकदी प्रवाह दर के रूप में जाना जाता है।

आईआरआर दर या निवेश की छूट दर सभी प्रकार के नकदी प्रवाहों जैसे बहिर्वाह और शून्य के बराबर प्रवाह के सभी शुद्ध वर्तमान मूल्य बनाती है। वित्तीय पेशेवर इसे रिटर्न की आंतरिक दर कहते हैं क्योंकि यह गणना अन्य कारकों पर विचार नहीं करती है जो आने वाले वर्षों में व्यवसाय को सकारात्मक या नकारात्मक रूप से प्रभावित कर सकते हैं।

उदाहरण के लिए, आईआरआर किसी व्यावसायिक परियोजना या वित्तीय निवेश की लाभप्रदता की भविष्यवाणी करते समय पूंजी की लागत, समय के साथ मुद्रास्फीति की दर, वित्तीय जोखिम आदि को ध्यान में नहीं रखता है।

संक्षेप में, जब भी आप किसी वाणिज्यिक परियोजना, म्युचुअल फंड, या सेवानिवृत्ति निवेश योजना में लंबी अवधि के लिए निवेश करने का निर्णय लेते हैं, तो उन निवेश विकल्पों के आईआरआर का पता लगाएं। फिर वह चुनें जो सभी विकल्पों में से अधिकतम आईआरआर देता है।

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Microsoft के लिए धन्यवाद, आपको किसी निवेश योजना का IRR प्राप्त करने के लिए कई सूत्र बनाने या जटिल गणनाओं से गुजरने की आवश्यकता नहीं है। एक्सेल में रिटर्न गणना कार्यों की तीन समर्पित आंतरिक दर हैं। यहां जानिए इन फंक्शन्स के बारे में:

एक्सेल में आईआरआर सिंटैक्स एक व्यापार परियोजना या म्यूचुअल फंड या रिटायरमेंट प्लानिंग फंड में निवेश की ब्याज दर की गणना करता है। निवेश में कम से कम एक सकारात्मक और नकारात्मक मूल्य शामिल होना चाहिए। साथ ही, फंड में नकदी प्रवाह नियमित अंतराल पर होना चाहिए। यहाँ सूत्र कैसा दिखता है:

= आईआरआर (मूल्य या सेल रेंज, [अनुमान तर्क])

• IRR फ़ंक्शन के लिए मान एक आवश्यक इनपुट है। यह संख्याओं की एक श्रृंखला हो सकती है, संख्याओं की एक सरणी, या एक संदर्भ सेल श्रेणी में नकदी प्रवाह शामिल हो सकता है।
• अनुमान तर्क वैकल्पिक है। यदि आप अनुमान मूल्य की आपूर्ति नहीं करते हैं, तो एक्सेल इसे 0.1, 10%, या 10 आधार अंकों की आंतरिक दर पर विचार करता है जो निवेश योजना के लिए आवश्यक है। यदि आप एक अनुमान तर्क प्रदान करते हैं, तो अनुमान मान के करीब आईआरआर मान खोजने के लिए एक्सेल 20 पुनरावृत्त सत्रों के लिए गणना चलाएगा।

यदि आपको नकदी प्रवाह के शेड्यूल में कारक की आवश्यकता है, तो आपको XIRR फ़ंक्शन का उपयोग करना चाहिए। सिंटैक्स नीचे जैसा है:

=XIRR(मान या सेल रेंज, दिनांक, [अनुमान तर्क])

सरल आईआरआर फ़ंक्शन की तुलना में एमआईआरआर अत्यधिक विश्वसनीय आईआरआर मान देता है। आईआरआर आपके द्वारा निवेश की जाने वाली पूंजी की लागत पर विचार नहीं करता है। इसलिए, आईआरआर का अंतिम मूल्य सटीक नहीं है। इसके बजाय, आप आईआरआर गणना में पूंजीगत कारक की लागत को शामिल करने के लिए एमआईआरआर फ़ंक्शन का उपयोग कर सकते हैं। इसलिए, वाक्य-विन्यास नीचे दिखाया गया है:

=MIRR(वैल्यू या सेल रेंज, Finance_rate, reinvest_rate)

• वैल्यू कैश फ्लो स्टेटमेंट है जिसमें कम से कम एक पॉजिटिव और नेगेटिव कैश फ्लो होता है।
• Finance_rate वह ब्याज है जो आप व्यवसाय परियोजना के लिए उधार ली गई राशि के बदले ऋणदाता को देते हैं।
• Reinvest_rate वह ब्याज दर है जो आपके व्यवसाय या निवेश कोष को पुनर्निवेश पर नकदी प्रवाह पर प्राप्त होती है।

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इससे पहले कि आप कई निवेश योजनाओं या परियोजनाओं के लिए आईआरआर की गणना शुरू कर सकें, आपको डेटा को एक्सेल में व्यवस्थित करना होगा। यहां बताया गया है कि यह कैसे किया जाता है:

• एक्सेल वर्कशीट खोलें और तीन कॉलम हेडर बनाएं: अवधि, विवरण, और नकदी प्रवाह.
• उस डेटा को पॉप्युलेट करें जिसकी आप संबंधित कॉलम हेडर के तहत गणना करना चाहते हैं।

• पहला निवेश एक नकारात्मक मूल्य होना चाहिए क्योंकि आप पैसे का उपयोग करने के लिए म्यूचुअल फंड या व्यावसायिक उद्यमी को भुगतान कर रहे हैं।
• यदि आपको एक महीने या एक साल के बाद नियमित आय हो रही है, तो उस आय को सकारात्मक मूल्यों के रूप में जोड़ा जाना चाहिए।

• अब, उस कक्ष में निम्न सूत्र का उपयोग करें जहाँ आप चाहते हैं कि Excel IRR मान की गणना करे:

= आईआरआर (C2: C8)

• मार प्रवेश करना संभावित निवेश पर आरओआई प्राप्त करने के लिए।

यह आईआरआर गणना 10% के डिफ़ॉल्ट अनुमान तर्क पर आधारित है। मान लीजिए कि आप 12% रिटर्न की तलाश कर रहे हैं। यहां बताया गया है कि आपको अनुमानित मान कैसे दर्ज करना है:

=आईआरआर(C2:C8,30%)

• उपरोक्त तालिका में, आप देखते हैं कि अंतिम नकदी प्रवाह ऋणात्मक है। इस प्रकार, नकदी प्रवाह को सकारात्मक से नकारात्मक या नकारात्मक से सकारात्मक में बदलना चाहिए।

• इस परिदृश्य में, ए का उपयोग करें अनुमान सटीक परिणाम खोजने के लिए क्योंकि आईआरआर दो परिणाम देगा।

• अनुमान तर्क वह निवेश ROI होना चाहिए जिसकी आप अपेक्षा कर रहे हैं।

जब आप शुरुआती निवेश के बाद अलग-अलग तारीखों पर रिटर्न प्राप्त करते हैं, तो आईआरआर सिंटैक्स का उपयोग करने से त्रुटिपूर्ण परिणाम मिलेंगे। इस परिदृश्य में, आपको XIRR सिंटैक्स का उपयोग करना चाहिए। यहां वे चरण दिए गए हैं जिन्हें आप अपने स्वयं के एक्सेल वर्कशीट पर आजमा सकते हैं:

• के लिए कॉलम हेडर बनाएं रिटर्न की तारीख के दाईं ओर नकदी प्रवाह कॉलम।
• अब, शीर्ष पर निवेश की तिथि दर्ज करें और फिर ब्याज या रिटर्न क्रेडिट की अपेक्षित तिथि दर्ज करें।

• एक बार हो जाने के बाद, निम्नलिखित का उपयोग करें एक्सआईआरआर सिंटैक्स अनियमित रिटर्न भुगतान शेड्यूल के साथ निवेश के लिए रिटर्न की आंतरिक दर प्राप्त करने के लिए किसी भी सेल में:

=XIRR(C2:C8,D2:D8)

IRR मान को अधिक यथार्थवादी बनाने के लिए, आप MIRR सूत्र का उपयोग कर सकते हैं। यहां, आप दो अनिवार्य कारकों को शामिल कर सकते हैं: पूंजी की लागत और पुनर्निवेश दर। एक्सेल में MIRR का उपयोग करने के लिए नीचे दिए गए चरणों का पता लगाएं:

• वर्तमान कार्यपत्रक में, जानकारी की दो पंक्तियाँ जोड़ें जैसा कि चित्र में दिखाया गया है।

• ये हैं पूंजी की लागत और पुनर्निवेश दर.

• उनके संबंधित कक्षों में, मानों को भी दर्ज करें।
• अब, वापसी की वास्तविक आंतरिक दर प्राप्त करने के लिए निम्न सूत्र का उपयोग करें:

=MIRR(C2:C8,G2,G3)

आईआरआर और इसके संशोधित सूत्र परिणाम प्रदर्शित करने से पहले 20 पुनरावृत्त गणना करते हैं। यदि आपको इससे अधिक सटीकता की आवश्यकता है, तो आप आईआरआर की गणना करने के लिए एक्सेल गोल सीक फ़ंक्शन का उपयोग कर सकते हैं। इस पद्धति में, रिटर्न वैल्यू उत्पन्न करने से पहले एक्सेल 32,000 पुनरावृत्त गणना करता है। एक्सेल में गोल सीक का उपयोग करने और आईआरआर की गणना करने के निर्देश यहां दिए गए हैं:

• आईआरआर को 11% या मैन्युअल रूप से कुछ भी सेट करें।

• इस सूत्र का उपयोग करके IRR के नीचे NPV की गणना करें:

=एनपीवी(C9,C3:C8)+C2

• अब, क्लिक करें आंकड़े टैब और फिर चुनें क्या विश्लेषण है में पूर्वानुमान एक्सेल रिबन मेनू पर कमांड समूह।
• चुनना लक्ष्य की तलाश पॉप अप होने वाले संदर्भ मेनू से।
• यहां ही सेल सेट करें एनपीवी मूल्य होना चाहिए। फिर महत्व के लिए 0 होना चाहिए।

• तय करना सेल बदलकर आईआरआर मूल्य के लिए।
• छवि में दिखाए गए अनुसार आपको केवल सेल संदर्भ दर्ज करने की आवश्यकता है।

• अब, क्लिक करें ठीक लक्ष्य सीक के माध्यम से आईआरआर की गणना करने के लिए।
• वर्तमान डेटासेट के अनुसार, IRR 12% होने पर NPV 0.00 होगा।

लक्ष्य प्राप्ति पद्धति में, आपको वास्तव में नकदी प्रवाह और निवेश राशि से आईआरआर की गणना करने की आवश्यकता नहीं है। इसके बजाय, आप आईआरआर सेल में एक अपेक्षित आईआरआर सेट करते हैं और नकदी प्रवाह और निवेश राशि का उपयोग करके एनपीवी की गणना करने के लिए इसका इस्तेमाल करते हैं। फिर, आप अनुमान लगाने के लिए Excel की पुनरावृत्त गणना क्षमता का उपयोग करते हैं कि NPV किस IRR मान पर 0.00 हो जाता है।

जब आप विश्वसनीय IRR प्रतिशत प्राप्त करने के लिए Excel पर IRR की गणना करने जाते हैं तो इन युक्तियों और तथ्यों को याद रखें:

• मूल्य भाग के लिए तर्क में फ़ंक्शन के सटीक रूप से काम करने के लिए एक आय (सकारात्मक नकदी प्रवाह) और परिव्यय (नकारात्मक नकदी प्रवाह) होना चाहिए।
• IRR फ़ंक्शन केवल Value तर्क में संख्याओं को प्रोसेस करेगा. यह तार्किक मूल्यों, खाली कोशिकाओं और ग्रंथों जैसे किसी अन्य तत्व को अनदेखा कर देगा।
• साप्ताहिक, मासिक, त्रैमासिक, वार्षिक आदि जैसे नियमित नकदी प्रवाह अंतराल होने चाहिए। यह अनिवार्य नहीं है कि नकदी प्रवाह डॉलर के मूल्य के बराबर हो।
• सुनिश्चित करें कि आप कालानुक्रमिक क्रम में नकदी प्रवाह तालिका तैयार करते हैं। उदाहरण के लिए, यदि आप प्रत्येक माह $100 का भुगतान कर रहे हैं, तो नकदी प्रवाह मूल्यों और उनकी तिथियों को जनवरी, फरवरी, मार्च आदि से व्यवस्थित करें।
• सरल आईआरआर गणनाओं में, अनुमान तर्क दर्ज करना अनिवार्य नहीं है।
• अनुमान मान का उपयोग करते समय, IRR सूत्र अनुमान तर्क के निकटतम मान दिखाएगा। अगर यह #NUM दिखाता है! त्रुटि, अनुमान तर्क मान बदलें।

इससे पहले कि आप वास्तविक दुनिया की स्थितियों में एक्सेल पर गणना की गई आईआरआर वैल्यू को लागू कर सकें, आपको एक्सेल में रिटर्न फॉर्मूले की आंतरिक दर की अंतर्निहित सीमाओं को भी जानना चाहिए:

• आईआरआर प्रतिशत में आरओआई की अभिव्यक्ति है। यह पूर्ण मूल्य पर विचार नहीं करता है। इस प्रकार, यह कम डॉलर मूल्य की परियोजना के लिए प्रतिफल का उच्च प्रतिशत दिखा सकता है। हालांकि, उद्यम पूंजीपति और व्यक्तिगत निवेशक उच्च डॉलर मूल्य की परियोजनाओं की तलाश करते हैं, हालांकि आरओआई प्रतिशत छोटी परियोजनाओं की तुलना में कम है।
• आईआरआर फॉर्मूला इस बात पर विचार करके मूल्य देता है कि परियोजना अपनी पूंजी या नकदी प्रवाह को उसी दर पर परिकलित आईआरआर के रूप में पुन: निवेश करेगी। यह हमेशा संभव नहीं होता है क्योंकि पूंजी बाजार में रिटर्न दरों में बहुत उतार-चढ़ाव होता है।
• यदि निवेश योजना या परियोजना में वैकल्पिक सकारात्मक और नकारात्मक नकदी प्रवाह शामिल हैं, तो आपको एक ही परियोजना के लिए एक से अधिक आईआरआर मिल सकते हैं।

अब आप जानते हैं कि विभिन्न समर्पित IRR सिंटैक्स का उपयोग करके Excel पर IRR की गणना कैसे करें। साथ ही, आपने सीखा कि एक्सेल में आईआरआर की गणना करने के लिए एक्सेल गोल सीक का उपयोग कैसे करें। अगर मैं कोई और तरीका भूल गया हूं, तो नीचे दिए गए कमेंट बॉक्स में उसका उल्लेख करना न भूलें।

अगला, एक्सेल IF-THEN फॉर्मूला का उपयोग कैसे करें.