Cara Menghitung IRR di Excel: 4 Metode Terbaik

Jika Anda ingin membuat keputusan yang matang terhadap rencana investasi sistematis (SIP) atau berinvestasi dalam proyek bisnis sebagai pemodal ventura, Anda harus mempelajari cara menghitung IRR di Excel.

Ada banyak cara untuk menghitung laba atas investasi (ROI) untuk investasi yang dilakukan dalam proyek keuangan atau bisnis. Meskipun perhitungan berbasis kurs tetap cukup mudah, itu tidak selalu menjadi alat pilihan untuk perhitungan ROI di bisnis besar atau perbankan investasi.

Katakanlah Anda akan menginvestasikan sejumlah uang dalam rencana investasi selama 20 tahun ke depan. Rencananya mengatakan bahwa Anda akan mendapatkan pengembalian setiap kuartal. Sekarang, apakah pintar berinvestasi dalam rencana seperti itu atau tidak dapat ditentukan dari nilai IRR SIP. Semakin tinggi IRR semakin menguntungkan rencana investasi. Hal yang sama berlaku untuk semua investasi padat modal lainnya dalam bisnis, rekening tabungan bank, reksadana, 401(k), dll.

Agar Anda tidak bergantung pada orang lain dalam hal menginvestasikan uang hasil jerih payah, saya membantu Anda mempelajari apa itu IRR di Excel, beberapa rumusnya yang dimodifikasi, dan cara menghitung IRR di Excel dengan berbagai cara mudah di bawah ini.

IRR atau tingkat pengembalian internal adalah metrik umum yang digunakan oleh perencana keuangan untuk menghitung atau memprediksi profitabilitas masa depan dari proyek bisnis potensial atau jenis investasi lainnya. Dalam istilah keuangan, ini dikenal sebagai tingkat pengembalian ekonomi atau tingkat pengembalian arus kas yang didiskontokan.

Tingkat IRR atau tingkat diskonto investasi membuat semua nilai sekarang bersih dari semua jenis arus kas seperti arus keluar dan arus masuk sama dengan nol. Profesional keuangan menyebut tingkat pengembalian internal ini karena perhitungan ini tidak mempertimbangkan faktor lain yang mungkin berdampak positif atau negatif terhadap bisnis di tahun-tahun mendatang.

Misalnya, IRR tidak memperhitungkan biaya modal, tingkat inflasi dari waktu ke waktu, risiko keuangan, dll., saat memprediksi profitabilitas proyek bisnis atau investasi keuangan.

Singkatnya, setiap kali Anda memutuskan untuk berinvestasi untuk waktu yang lama dalam proyek komersial, reksa dana, atau rencana investasi pensiun, cari tahu IRR dari opsi investasi tersebut. Kemudian pilih salah satu yang memberikan IRR maksimum di antara semua opsi.

Baca juga:Template Anggaran Excel Terbaik

Berkat Microsoft, Anda tidak perlu membuat banyak rumus atau melakukan perhitungan rumit untuk mendapatkan IRR dari rencana investasi. Excel memiliki tiga fungsi penghitungan tingkat pengembalian internal khusus. Pelajari tentang fungsi-fungsi ini di sini:

Sintaks IRR di Excel menghitung tingkat bunga investasi dalam proyek bisnis atau reksa dana atau dana perencanaan pensiun. Investasi harus mencakup setidaknya satu nilai positif dan negatif. Juga, arus kas ke dalam dana harus terjadi secara berkala. Begini tampilan rumusnya:

=IRR(nilai atau rentang sel, [tebak argumen])

• Nilai adalah input yang diperlukan untuk fungsi IRR. Itu bisa berupa rangkaian angka, larik angka, atau rentang sel referensi yang terdiri dari arus kas.
• Tebak argumen adalah opsional. Jika Anda tidak memberikan nilai Tebak, Excel akan menganggapnya sebagai tingkat pengembalian internal 0,1, 10%, atau 10 basis poin yang diperlukan oleh rencana investasi. Jika Anda memberikan argumen Tebak, Excel akan menjalankan penghitungan hingga 20 sesi berulang untuk menemukan nilai IRR yang mendekati nilai Tebak.

Jika Anda perlu memperhitungkan jadwal arus kas, maka Anda harus menggunakan fungsi XIRR. Sintaksnya seperti di bawah ini:

=XIRR(nilai atau rentang sel, tanggal, [tebak argumen])

MIRR memberikan nilai IRR yang sangat andal dibandingkan dengan fungsi IRR sederhana. IRR tidak mempertimbangkan biaya modal yang Anda investasikan. Oleh karena itu, nilai akhir IRR tidak akurat. Sebagai gantinya, Anda dapat menggunakan fungsi MIRR untuk menyertakan biaya faktor modal dalam perhitungan IRR. Oleh karena itu, sintaks menjadi seperti yang ditunjukkan di bawah ini:

=MIRR(nilai atau rentang sel, finance_rate, reinvest_rate)

• Nilai adalah laporan arus kas yang terdiri dari setidaknya satu arus kas positif dan negatif.
• Finance_rate adalah bunga yang Anda bayarkan kepada pemberi pinjaman terhadap uang yang dipinjam untuk proyek bisnis.
• Tingkat_investasi kembali adalah tingkat bunga yang diterima bisnis atau dana investasi Anda atas arus kas setelah diinvestasikan kembali.

Baca juga:Cara Menggunakan Rumus Pengurangan Excel

Sebelum Anda dapat mulai menghitung IRR untuk beberapa rencana atau proyek investasi, Anda harus mengatur data di Excel. Inilah cara melakukannya:

• Buka lembar kerja Excel dan buat tiga tajuk kolom: Periode, Keterangan, Dan Arus kas.
• Isi data yang ingin Anda hitung di bawah tajuk kolom masing-masing.

• Investasi pertama harus bernilai negatif karena Anda membayar reksa dana atau pengusaha bisnis untuk memanfaatkan uang itu.
• Jika Anda akan mendapatkan penghasilan tetap setelah satu bulan atau satu tahun, maka penghasilan tersebut harus ditambahkan sebagai nilai positif.

• Sekarang, gunakan rumus berikut di sel tempat Anda ingin Excel menghitung nilai IRR:

=IRR(C2:C8)

• Memukul Memasuki untuk mendapatkan ROI pada investasi potensial.

Perhitungan IRR ini didasarkan pada argumen Tebak default sebesar 10%. Katakanlah Anda mencari pengembalian 12%. Berikut cara memasukkan nilai tebakan:

=IRR(C2:C8,30%)

• Pada tabel di atas, Anda melihat bahwa arus kas terakhir negatif. Dengan demikian, arus kas harus berubah dari positif ke negatif atau negatif ke positif.

• Dalam skenario ini, gunakan a Tebakan untuk menemukan hasil yang akurat karena IRR akan menghasilkan dua hasil.

• Itu Tebakan argumen harus berupa ROI investasi yang Anda harapkan.

Ketika Anda mendapatkan pengembalian pada tanggal yang berbeda setelah investasi awal, menggunakan sintaks IRR akan memberikan hasil yang cacat. Dalam skenario ini, Anda harus menggunakan sintaks XIRR. Berikut adalah langkah-langkah yang dapat Anda coba pada lembar kerja Excel Anda sendiri:

• Buat tajuk kolom untuk Tanggal Pengembalian ke sisi kanan Arus kas kolom.
• Sekarang, masukkan tanggal investasi di atas dan kemudian masukkan tanggal bunga yang diharapkan atau pengembalian kredit.

• Setelah selesai, gunakan yang berikut ini Sintaks XIRR di sel mana pun untuk mendapatkan tingkat pengembalian internal untuk investasi dengan jadwal pembayaran pengembalian yang tidak teratur:

=XIRR(C2:C8,D2:D8)

Untuk membuat nilai IRR lebih realistis, Anda dapat menggunakan rumus MIRR. Di sini, Anda dapat menyertakan dua faktor wajib: biaya modal dan tingkat reinvestasi. Temukan di bawah langkah-langkah untuk menggunakan MIRR di Excel:

• Di lembar kerja saat ini, tambahkan dua baris informasi seperti yang ditunjukkan pada gambar.

• Ini adalah Biaya modal Dan Tingkat investasi ulang.

• Di sel masing-masing, masukkan nilai juga.
• Sekarang, gunakan rumus berikut untuk mendapatkan tingkat pengembalian internal yang realistis:

=MIRR(C2:C8,G2,G3)

IRR dan rumusnya yang dimodifikasi melakukan 20 perhitungan berulang sebelum menampilkan hasilnya. Jika Anda memerlukan akurasi yang lebih besar dari ini, Anda dapat menggunakan fungsi Excel Goal Seek untuk menghitung IRR. Dalam metode ini, Excel melakukan hingga 32.000 kalkulasi berulang sebelum menghasilkan nilai kembalian. Berikut adalah petunjuk untuk menggunakan Goal Seek dan menghitung IRR di Excel:

• Tetapkan IRR ke 11% atau apa pun secara manual.

• Hitung NPV di bawah IRR menggunakan rumus ini:

=NPV(C9,C3:C8)+C2

• Sekarang, klik Data tab lalu pilih Analisis Bagaimana-Jika dalam Ramalan grup perintah pada menu pita Excel.
• Pilih Pencarian Tujuan dari menu konteks yang muncul.
• Di sini, Atur sel harus menjadi nilai NPV. Kemudian, Untuk menilai harus 0.

• Mengatur Dengan mengubah sel dengan nilai IRR.
• Anda hanya perlu memasukkan referensi sel seperti yang ditunjukkan pada gambar.

• Sekarang, klik OKE untuk menghitung IRR melalui Goal Seek.
• Menurut dataset saat ini, NPV akan menjadi 0,00 jika IRR adalah 12%.

Dalam metode Goal Seek, sebenarnya Anda tidak perlu menghitung IRR dari arus kas dan jumlah investasi. Sebagai gantinya, Anda menetapkan IRR yang diharapkan dalam sel IRR dan menggunakannya untuk menghitung NPV menggunakan arus kas dan jumlah investasi. Kemudian, Anda menggunakan kemampuan perhitungan iteratif Excel untuk memprediksi kapan NPV menjadi 0,00 di mana nilai IRR.

Ingat tips dan fakta ini saat Anda menghitung IRR di Excel untuk mendapatkan persentase IRR yang andal:

• Argumen untuk bagian Nilai harus berisi pendapatan (arus kas positif) dan pengeluaran (arus kas negatif) agar fungsi dapat bekerja secara akurat.
• Fungsi IRR hanya akan memproses angka dalam argumen Nilai. Itu akan mengabaikan elemen lain seperti nilai logika, sel kosong, dan teks.
• Harus ada interval arus kas reguler seperti mingguan, bulanan, triwulanan, tahunan, dll. Tidak wajib bahwa arus kas sama dalam nilai dolar.
• Pastikan Anda menyiapkan tabel arus kas dalam urutan kronologis. Misalnya, jika Anda membayar $100 setiap bulan, susun nilai arus kas dan tanggalnya dari Januari, Februari, Maret, dll.
• Dalam perhitungan IRR sederhana, memasukkan argumen Tebak tidak wajib.
• Saat menggunakan nilai Tebak, rumus IRR akan menampilkan nilai yang paling dekat dengan argumen Tebak. Jika itu menunjukkan #NUM! Kesalahan, ubah nilai argumen Tebak.

Sebelum Anda dapat menerapkan nilai IRR yang dihitung di Excel dalam situasi dunia nyata, Anda juga harus mengetahui batasan inheren dari rumus tingkat pengembalian internal di Excel:

• IRR adalah ekspresi ROI dalam persentase. Itu tidak mempertimbangkan nilai absolut. Dengan demikian, ini mungkin menunjukkan persentase pengembalian yang lebih tinggi untuk proyek dengan nilai dolar yang rendah. Namun, pemodal ventura dan investor individu mencari proyek dengan nilai dolar yang lebih tinggi meskipun persentase ROI lebih rendah daripada proyek kecil.
• Rumus IRR mengembalikan nilai dengan mempertimbangkan bahwa proyek akan menginvestasikan kembali modal atau arus kasnya pada tingkat yang sama dengan IRR yang dihitung. Ini tidak selalu memungkinkan karena tingkat pengembalian banyak berfluktuasi di pasar modal.
• Jika rencana atau proyek investasi melibatkan arus kas positif dan negatif bergantian, maka Anda mungkin mendapatkan lebih dari satu IRR untuk proyek yang sama.

Sekarang Anda tahu cara menghitung IRR di Excel menggunakan berbagai sintaks IRR khusus. Selain itu, Anda telah mempelajari cara menggunakan Excel Goal Seek untuk menghitung IRR di Excel. Jika saya melewatkan metode lain, jangan lupa untuk menyebutkannya di kotak komentar di bawah.

Selanjutnya, cara menggunakan rumus IF-THEN Excel.