როგორ გამოვთვალოთ IRR Excel-ში: 4 საუკეთესო მეთოდი

თუ გსურთ მიიღოთ ინფორმირებული გადაწყვეტილებები სისტემატური საინვესტიციო გეგმების (SIP) მიმართ ან ინვესტირებას ბიზნეს პროექტებში, როგორც ვენჩურული კაპიტალისტი, უნდა ისწავლოთ როგორ გამოთვალოთ IRR Excel-ში.

ფინანსურ ან ბიზნეს პროექტებში განხორციელებული ინვესტიციებისთვის ინვესტიციის ანაზღაურების (ROI) გამოსათვლელად მრავალი გზა არსებობს. მიუხედავად იმისა, რომ ფიქსირებულ განაკვეთზე დაფუძნებული გაანგარიშება საკმაოდ მარტივია, ეს ყოველთვის არ არის ინსტრუმენტის არჩევა ROI-ის გაანგარიშებისთვის დიდ ბიზნესში ან საინვესტიციო ბანკში.

ვთქვათ, თქვენ განახორციელებთ თანხის ინვესტიციას საინვესტიციო გეგმაში მომდევნო 20 წლის განმავლობაში. გეგმაში ნათქვამია, რომ თქვენ მიიღებთ დაბრუნებას ყოველ კვარტალში. ახლა, ჭკვიანია თუ არა ინვესტიცია ასეთ გეგმაში, შეიძლება გადაწყდეს SIP-ის IRR ღირებულებიდან. რაც უფრო მაღალია IRR უფრო მომგებიანი საინვესტიციო გეგმა. იგივე ეხება ყველა სხვა კაპიტალის ინტენსიურ ინვესტიციას ბიზნესში, საბანკო შემნახველ ანგარიშებზე, ურთიერთდახმარების ფონდებში, 401(k) და ა.შ.

იმისათვის, რომ არ დაეყრდნოთ სხვებს, როდესაც საქმე შრომით მიღებული ფულის ინვესტირებას ეხება, მე დაგეხმარებით გაიგოთ რა არის IRR Excel-ში, მისი რამდენიმე შეცვლილი ფორმულა და როგორ გამოვთვალოთ IRR Excel-ში სხვადასხვა ძალისხმევის გზით ქვემოთ.

IRR ან ანაზღაურების შიდა განაკვეთი არის ჩვეულებრივი მეტრიკა, რომელსაც იყენებენ ფინანსური დამგეგმავები პოტენციური ბიზნეს პროექტის ან სხვა ტიპის ინვესტიციების მომავალი მომგებიანობის გამოსათვლელად ან პროგნოზირებისთვის. ფინანსური თვალსაზრისით, იგი ცნობილია, როგორც ეკონომიკური ანაზღაურება ან დისკონტირებული ფულადი ნაკადის ანაზღაურება.

IRR განაკვეთი ან ინვესტიციის დისკონტირების განაკვეთი ხდის ყველა სახის ფულადი ნაკადის წმინდა მიმდინარე ღირებულებას, როგორიცაა გადინება და შემოდინება ნულის ტოლი. ფინანსური პროფესიონალები ამ შემოსავლის შიდა კოეფიციენტს უწოდებენ, რადგან ეს გაანგარიშება არ ითვალისწინებს სხვა ფაქტორებს, რომლებიც შეიძლება დადებითად ან უარყოფითად იმოქმედონ ბიზნესზე მომდევნო წლებში.

მაგალითად, IRR არ ითვალისწინებს კაპიტალის ღირებულებას, დროთა განმავლობაში ინფლაციის მაჩვენებელს, ფინანსურ რისკებს და ა.შ. ბიზნეს პროექტის ან ფინანსური ინვესტიციის მომგებიანობის პროგნოზირებისას.

მოკლედ, როდესაც გადაწყვეტთ ინვესტირებას ხანგრძლივი პერიოდის განმავლობაში რომელიმე კომერციულ პროექტში, ურთიერთდახმარების ფონდში ან საპენსიო საინვესტიციო გეგმაში, გაარკვიეთ ამ საინვესტიციო ვარიანტების IRR. შემდეგ შეარჩიეთ ის, რომელიც იძლევა მაქსიმალურ IRR-ს ყველა ვარიანტს შორის.

ასევე წაიკითხეთ:საუკეთესო Excel ბიუჯეტის შაბლონები

Microsoft-ის წყალობით, თქვენ არ გჭირდებათ მრავალი ფორმულის შექმნა ან რთული გამოთვლების გავლა საინვესტიციო გეგმის IRR-ის მისაღებად. Excel-ს აქვს სამი გამოყოფილი შიდა განაკვეთის გაანგარიშების ფუნქცია. შეიტყვეთ ამ ფუნქციების შესახებ აქ:

IRR სინტაქსი Excel-ში ითვლის ინვესტიციის საპროცენტო განაკვეთს ბიზნეს პროექტში ან ურთიერთდახმარების ფონდში ან საპენსიო დაგეგმვის ფონდში. ინვესტიცია უნდა შეიცავდეს მინიმუმ ერთ დადებით და უარყოფით მნიშვნელობას. ასევე, ფულადი სახსრების შემოდინება ფონდში უნდა მოხდეს რეგულარული ინტერვალებით. აი, როგორ გამოიყურება ფორმულა:

=IRR(მნიშვნელობები ან უჯრედების დიაპაზონი, [გამოიცანი არგუმენტი])

• მნიშვნელობები არის IRR ფუნქციის საჭირო შეყვანა. ეს შეიძლება იყოს რიცხვების სერია, რიცხვების მასივი ან საცნობარო უჯრედის დიაპაზონი, რომელიც შედგება ფულადი ნაკადებისგან.
• გამოიცანით არგუმენტი არჩევითია. თუ თქვენ არ მიუთითებთ Guess-ის მნიშვნელობას, მაშინ Excel მიიჩნევს მას 0.1, 10% ან 10 საბაზისო ქულის შიდა ანაზღაურების კოეფიციენტს, რომელიც საჭიროა საინვესტიციო გეგმით. თუ თქვენ მიუთითებთ Guess-ის არგუმენტს, Excel განახორციელებს გამოთვლებს 20-მდე განმეორებადი სესიისთვის, რათა იპოვოს IRR მნიშვნელობა, რომელიც ახლოსაა Guess მნიშვნელობასთან.

თუ საჭიროა ფულადი ნაკადების განრიგის გაანგარიშება, მაშინ უნდა გამოიყენოთ XIRR ფუნქცია. სინტაქსი ასეთია:

=XIRR(მნიშვნელობები ან უჯრედების დიაპაზონი, თარიღები, [გამოიცანი არგუმენტი])

MIRR იძლევა უაღრესად საიმედო IRR მნიშვნელობებს მარტივი IRR ფუნქციასთან შედარებით. IRR არ ითვალისწინებს კაპიტალის ღირებულებას, რომელსაც თქვენ ინვესტირებთ. აქედან გამომდინარე, IRR-ის საბოლოო მნიშვნელობა ზუსტი არ არის. ამის ნაცვლად, შეგიძლიათ გამოიყენოთ MIRR ფუნქცია, რათა ჩართოთ კაპიტალის ფაქტორის ღირებულება IRR გაანგარიშებაში. ამრიგად, სინტაქსი ხდება როგორც ნაჩვენებია ქვემოთ:

=MIRR(მნიშვნელობები ან უჯრედების დიაპაზონი, ფინანსების_განაკვეთი, რეინვესტირების_განაკვეთი)

• ღირებულებები არის ფულადი სახსრების ნაკადების ანგარიშგება, რომელიც შედგება მინიმუმ ერთი დადებითი და უარყოფითი ფულადი ნაკადებისგან.
• Finance_rate არის პროცენტი, რომელსაც უხდით კრედიტორს ბიზნეს პროექტისთვის ნასესხები ფულის წინააღმდეგ.
• Reinvest_rate არის საპროცენტო განაკვეთი, რომელსაც თქვენი ბიზნესი ან საინვესტიციო ფონდი იღებს ფულად ნაკადებზე რეინვესტირებისას.

ასევე წაიკითხეთ:როგორ გამოვიყენოთ Excel-ის გამოკლების ფორმულა

სანამ დაიწყებთ IRR-ის გამოთვლას რამდენიმე საინვესტიციო გეგმისთვის ან პროექტისთვის, თქვენ უნდა მოაწყოთ მონაცემები Excel-ში. აი, როგორ კეთდება:

• გახსენით Excel-ის სამუშაო ფურცელი და შექმენით სამი სვეტის სათაური: პერიოდი, აღწერა, და ფულადი სახსრები.
• შეავსეთ მონაცემები, რომლებიც გსურთ გამოითვალოთ შესაბამისი სვეტის სათაურების ქვეშ.

• პირველი ინვესტიცია უნდა იყოს უარყოფითი მნიშვნელობა, რადგან თქვენ იხდით ურთიერთდახმარების ფონდს ან ბიზნეს მეწარმეს ფულის გამოსაყენებლად.
• თუ თქვენ მიიღებთ რეგულარულ შემოსავალს ერთი თვის ან ერთი წლის შემდეგ, მაშინ ეს შემოსავალი უნდა დაემატოს როგორც დადებითი მნიშვნელობები.

• ახლა გამოიყენეთ შემდეგი ფორმულა უჯრედში, სადაც გსურთ Excel-მა გამოთვალოს IRR მნიშვნელობა:

=IRR(C2:C8)

• დაარტყა შედი მიიღოთ ROI პოტენციურ ინვესტიციაზე.

ეს IRR გაანგარიშება ეფუძნება ნაგულისხმევი გამოცნობის არგუმენტს 10%. ვთქვათ, რომ თქვენ ეძებთ 12%-იან ანაზღაურებას. აი, როგორ უნდა შეიყვანოთ გამოსაცნობი მნიშვნელობა:

=IRR(C2:C8,30%)

• ზემოთ მოცემულ ცხრილში ხედავთ, რომ ბოლო ფულადი ნაკადი უარყოფითია. ამრიგად, ფულადი ნაკადები უნდა შეიცვალოს პოზიტიურიდან უარყოფითზე ან ნეგატიურად პოზიტიურად.

• ამ სცენარში გამოიყენეთ ა გამოიცანით ზუსტი შედეგის მოსაძებნად, რადგან IRR გამოიმუშავებს ორ შედეგს.

• The გამოიცანით არგუმენტი უნდა იყოს ინვესტიციის ROI, რომელსაც ელოდებით.

როდესაც თქვენ მიიღებთ ანაზღაურებას სხვადასხვა თარიღზე საწყისი ინვესტიციის შემდეგ, IRR სინტაქსის გამოყენება არასწორ შედეგებს მოგცემთ. ამ სცენარში, თქვენ უნდა გამოიყენოთ XIRR სინტაქსი. აქ არის ნაბიჯები, რომლებიც შეგიძლიათ სცადოთ საკუთარ Excel სამუშაო ფურცელზე:

• შექმენით სვეტის სათაური დაბრუნების თარიღი -ის მარჯვენა მხარეს ფულადი სახსრები სვეტი.
• ახლა, ზემოთ ჩაწერეთ ინვესტიციის თარიღი და შემდეგ შეიყვანეთ პროცენტის ან დაბრუნების სავარაუდო თარიღი.

• დასრულების შემდეგ გამოიყენეთ შემდეგი XIRR სინტაქსი ნებისმიერ უჯრედში, რომ მიიღოთ ინვესტიციის ანაზღაურების შიდა განაკვეთი არარეგულარული დაბრუნების გადახდის გრაფიკით:

=XIRR(C2:C8,D2:D8)

IRR მნიშვნელობის უფრო რეალისტური რომ გახადოთ, შეგიძლიათ გამოიყენოთ MIRR ფორმულა. აქ შეგიძლიათ ჩართოთ ორი სავალდებულო ფაქტორი: კაპიტალის ღირებულება და რეინვესტირების მაჩვენებელი. იპოვეთ ქვემოთ მოცემული ნაბიჯები Excel-ში MIRR-ის გამოსაყენებლად:

• მიმდინარე სამუშაო ფურცელში დაამატეთ ინფორმაციის ორი სტრიქონი, როგორც ნაჩვენებია სურათზე.

• ესენი არიან Კაპიტალის ფასი და რეინვესტირების მაჩვენებელი.

• მათ შესაბამის უჯრედებში შეიყვანეთ მნიშვნელობებიც.
• ახლა გამოიყენეთ შემდეგი ფორმულა, რომ მიიღოთ რეალისტური შიდა ანაზღაურება:

=MIRR(C2:C8,G2,G3)

IRR და მისი შეცვლილი ფორმულები ასრულებენ 20 განმეორებით გამოთვლას შედეგის ჩვენებამდე. თუ ამაზე მეტი სიზუსტე გჭირდებათ, შეგიძლიათ გამოიყენოთ Excel Goal Seek ფუნქცია IRR-ის გამოსათვლელად. ამ მეთოდით, Excel ასრულებს 32000-მდე განმეორებით გამოთვლას დაბრუნების მნიშვნელობის გენერირებამდე. აქ მოცემულია ინსტრუქციები, რომ გამოიყენოთ Goal Seek და გამოთვალოთ IRR Excel-ში:

• დააყენეთ IRR 11%-ზე ან რაიმე სხვა ხელით.

• გამოთვალეთ NPV ქვემოთ IRR ამ ფორმულის გამოყენებით:

=NPV(C9,C3:C8)+C2

• ახლა დააწკაპუნეთ მონაცემები ჩანართი და შემდეგ აირჩიეთ რა-თუ ანალიზი წელს პროგნოზი ბრძანების ჯგუფი Excel ლენტის მენიუში.
• აირჩიეთ მიზნის ძიება კონტექსტური მენიუდან, რომელიც გამოჩნდება.
• აი, უჯრედის დაყენება უნდა იყოს NPV მნიშვნელობა. Შემდეგ Რომ შეაფასო უნდა იყოს 0.

• კომპლექტი უჯრედის შეცვლით IRR მნიშვნელობამდე.
• თქვენ უბრალოდ უნდა შეიყვანოთ უჯრედების მითითებები, როგორც ნაჩვენებია სურათზე.

• ახლა დააწკაპუნეთ კარგი IRR-ის გამოთვლა Goal Seek-ის მეშვეობით.
• მიმდინარე მონაცემთა ნაკრების მიხედვით, NPV იქნება 0.00, თუ IRR არის 12%.

Goal Seek მეთოდში, თქვენ რეალურად არ გჭირდებათ IRR გამოთვლა ფულადი ნაკადებიდან და ინვესტიციის ოდენობიდან. ამის ნაცვლად, თქვენ აყენებთ მოსალოდნელ IRR-ს IRR უჯრედში და იყენებთ მას NPV-ის გამოსათვლელად ფულადი ნაკადების და ინვესტიციის თანხის გამოყენებით. შემდეგ, თქვენ იყენებთ Excel-ის განმეორებითი გამოთვლის შესაძლებლობას, რათა წინასწარ განსაზღვროთ, როდის გახდება NPV 0.00, რომლის დროსაც IRR მნიშვნელობა.

დაიმახსოვრეთ ეს რჩევები და ფაქტები, როდესაც მიდიხართ IRR-ის გამოთვლაზე Excel-ზე, რათა მიიღოთ სანდო IRR პროცენტები:

• ღირებულებების ნაწილის არგუმენტი უნდა შეიცავდეს შემოსავალს (დადებითი ფულადი ნაკადი) და ხარჯი (ნეგატიური ფულადი ნაკადი), რომ ფუნქცია ზუსტად იმუშაოს.
• IRR ფუნქცია დაამუშავებს მხოლოდ რიცხვებს Values ​​არგუმენტში. ის უგულებელყოფს ნებისმიერ სხვა ელემენტს, როგორიცაა ლოგიკური მნიშვნელობები, ცარიელი უჯრედები და ტექსტები.
• უნდა არსებობდეს რეგულარული ფულადი ნაკადების ინტერვალები, როგორიცაა ყოველკვირეული, ყოველთვიური, კვარტალური, წლიური და ა.შ. არ არის სავალდებულო, რომ ფულადი ნაკადები ტოლი იყოს დოლარის ღირებულებით.
• დარწმუნდით, რომ მოამზადეთ ფულადი სახსრების ნაკადების ცხრილი ქრონოლოგიური თანმიმდევრობით. მაგალითად, თუ ყოველთვიურად იხდით 100 დოლარს, მაშინ მოაწყეთ ფულადი სახსრების ნაკადების ღირებულებები და მათი თარიღები იანვრიდან, თებერვლიდან, მარტიდან და ა.შ.
• მარტივი IRR გამოთვლებით, არ არის სავალდებულო Guess არგუმენტის შეყვანა.
• Guess მნიშვნელობის გამოყენებისას, IRR ფორმულა აჩვენებს მნიშვნელობას ყველაზე ახლოს Guess არგუმენტთან. თუ აჩვენებს #NUM! შეცდომა, შეცვალეთ Guess არგუმენტის მნიშვნელობა.

სანამ Excel-ზე გამოთვლილ IRR მნიშვნელობას გამოიყენებთ რეალურ სიტუაციებში, თქვენ ასევე უნდა იცოდეთ Excel-ში დაბრუნების შიდა განაკვეთის ფორმულის თანდაყოლილი შეზღუდვები:

• IRR არის ROI-ის გამოხატულება პროცენტულად. ის არ ითვალისწინებს აბსოლუტურ მნიშვნელობას. ამრიგად, მან შეიძლება აჩვენოს ანაზღაურების უფრო მაღალი პროცენტი დაბალი დოლარის ღირებულების პროექტისთვის. თუმცა, ვენჩურული კაპიტალისტები და ინდივიდუალური ინვესტორები ეძებენ უფრო მაღალი დოლარის ღირებულების პროექტებს, თუმცა ROI პროცენტი ნაკლებია, ვიდრე მცირე პროექტები.
• IRR ფორმულა აბრუნებს მნიშვნელობას იმის გათვალისწინებით, რომ პროექტი განახორციელებს კაპიტალის ან ფულადი სახსრების რეინვესტირებას იმავე განაკვეთით, როგორც გამოთვლილი IRR. ეს ყოველთვის არ არის შესაძლებელი, რადგან დაბრუნების განაკვეთები ძალიან იცვლება კაპიტალის ბაზარზე.
• თუ საინვესტიციო გეგმა ან პროექტი მოიცავს პოზიტიურ და უარყოფით ფულადი ნაკადების მონაცვლეობას, მაშინ შეიძლება მიიღოთ ერთზე მეტი IRR იმავე პროექტისთვის.

ახლა თქვენ იცით, როგორ გამოვთვალოთ IRR Excel-ზე სხვადასხვა გამოყოფილი IRR სინტაქსის გამოყენებით. ასევე, ისწავლეთ როგორ გამოიყენოთ Excel Goal Seek Excel-ში IRR-ის გამოსათვლელად. თუ რაიმე სხვა მეთოდი გამომრჩა, არ დაგავიწყდეთ ამის აღნიშვნა ქვემოთ მოცემულ კომენტარების ველში.

Შემდეგი, როგორ გამოვიყენოთ Excel IF-THEN ფორმულა.