Kaip apskaičiuoti IRR programoje „Excel“: 4 geriausi metodai

Jei norite priimti pagrįstus sprendimus dėl sistemingų investicijų planų (SIP) arba investuoti į verslo projektus kaip rizikos kapitalistas, turite išmokti apskaičiuoti IRR programoje „Excel“.

Yra daug būdų, kaip apskaičiuoti investicijų grąžą (IG) investuojant į finansinius ar verslo projektus. Nors apskaičiuoti fiksuota palūkanų norma yra gana paprasta, tai ne visada pasirenkamas įrankis IG apskaičiuoti didelėse įmonėse ar investicinėje bankininkystėje.

Tarkime, kad investuosite pinigų sumą į investicijų planą ateinantiems 20 metų. Plane nurodyta, kad grąžą gausite kiekvieną ketvirtį. Ar protinga investuoti į tokį planą, ar ne, galima nuspręsti pagal SIP IRR vertę. Kuo didesnis IRR, tuo pelningesnis investavimo planas. Tas pats pasakytina apie visas kitas daug kapitalo reikalaujančias investicijas į verslą, banko taupomąsias sąskaitas, investicinius fondus, 401 (k) ir kt.

Kad investuodami sunkiai uždirbtus pinigus nepasikliaukite kitais, aš padėsiu jums sužinoti, kas yra IRR „Excel“, kelios modifikuotos formulės ir kaip įvairiais lengvais būdais apskaičiuoti IRR programoje „Excel“.

IRR arba vidinė grąžos norma yra įprasta metrika, kurią naudoja finansų planuotojai, norėdami apskaičiuoti ar prognozuoti būsimą potencialaus verslo projekto ar kitų rūšių investicijų pelningumą. Finansine prasme tai populiariai žinoma kaip ekonominė grąžos norma arba diskontuota pinigų srauto grąžos norma.

Dėl IRR normos arba investicijų diskonto normos grynoji dabartinė visų rūšių pinigų srautų, tokių kaip įplaukos ir įplaukos, vertė yra lygi nuliui. Finansų specialistai tai vadina vidine grąžos norma, nes atliekant šį skaičiavimą neatsižvelgiama į kitus veiksnius, galinčius teigiamai ar neigiamai paveikti verslą ateinančiais metais.

Pavyzdžiui, prognozuojant verslo projekto ar finansinių investicijų pelningumą, IRR neatsižvelgia į kapitalo sąnaudas, infliacijos lygį laikui bėgant, finansinę riziką ir kt.

Trumpai tariant, kai nuspręsite investuoti ilgesnį laiką į bet kurį komercinį projektą, investicinį fondą ar investavimo į pensiją planą, sužinokite šių investavimo galimybių IRR. Tada pasirinkite tą, kuris suteikia didžiausią IRR tarp visų parinkčių.

Taip pat skaitykite:Geriausi Excel biudžeto šablonai

„Microsoft“ dėka jums nereikia kurti kelių formulių ar atlikti sudėtingų skaičiavimų, kad gautumėte investicijų plano IRR. „Excel“ turi tris specialias vidines grąžos normos skaičiavimo funkcijas. Sužinokite apie šias funkcijas čia:

IRR sintaksė programoje Excel apskaičiuoja investicijų į verslo projektą, investicinį fondą arba pensijų planavimo fondą palūkanų normą. Investicija turi apimti bent vieną teigiamą ir neigiamą vertę. Be to, grynųjų pinigų srautas į fondą turėtų vykti reguliariai. Štai kaip atrodo formulė:

=IRR(reikšmės arba langelių diapazonai, [atspėti argumentą])

• Reikšmės yra būtina IRR funkcijos įvestis. Tai gali būti skaičių serija, skaičių masyvas arba atskaitos langelių diapazonas, kurį sudaro pinigų srautai.
• Atspėti argumentas yra neprivalomas. Jei nepateikiate atspėjimo vertės, tada „Excel“ laiko ją 0,1, 10% arba 10 bazinių punktų vidine grąžos norma, kurios reikalaujama pagal investicijų planą. Jei pateiksite atspėjimo argumentą, „Excel“ atliks skaičiavimus iki 20 kartotinių seansų, kad surastų IRR vertę, artimą spėjimo vertei.

Jei reikia atsižvelgti į pinigų srautų grafiką, turite naudoti XIRR funkciją. Sintaksė yra tokia:

=XIRR(reikšmės arba langelių diapazonai, datos, [atspėti argumentą])

MIRR suteikia labai patikimas IRR vertes, palyginti su paprasta IRR funkcija. IRR neatsižvelgia į jūsų investuoto kapitalo kainą. Taigi galutinė IRR vertė nėra tiksli. Vietoj to galite naudoti MIRR funkciją, kad įtrauktumėte kapitalo faktoriaus kainą į IRR skaičiavimą. Taigi sintaksė tampa tokia, kaip parodyta toliau:

=MIRR(vertės arba langelių diapazonai, finansų_norma, reinvestavimo_norma)

• Vertės yra pinigų srautų ataskaita, kurią sudaro bent vienas teigiamas ir neigiamas pinigų srautas.
• Finansų_norma – tai palūkanos, kurias mokate skolintojui už verslo projektui pasiskolintus pinigus.
• Reinvesto_norma yra palūkanų norma, kurią jūsų verslas arba investicinis fondas gauna už pinigų srautus reinvestuojant.

Taip pat skaitykite:Kaip naudoti „Excel“ atimties formulę

Prieš pradėdami skaičiuoti kelių investicijų planų ar projektų IRR, turite sutvarkyti duomenis programoje „Excel“. Štai kaip tai daroma:

• Atidarykite „Excel“ darbalapį ir sukurkite tris stulpelių antraštes: Laikotarpis, apibūdinimas, ir Pinigų srautai.
• Atitinkamose stulpelių antraštėse užpildykite duomenis, kuriuos norite apskaičiuoti.

• Pirmoji investicija turėtų būti neigiama, nes mokate investiciniam fondui arba verslo verslininkui, kad jie panaudotų pinigus.
• Jei gausite reguliarias pajamas po vieno mėnesio ar vienerių metų, šios pajamos turėtų būti pridedamos kaip teigiamos reikšmės.

• Dabar naudokite šią formulę langelyje, kuriame norite, kad „Excel“ apskaičiuotų IRR reikšmę:

=IRR(C2:C8)

• Pataikė Įeikite gauti investicijų grąžą.

Šis IRR skaičiavimas pagrįstas numatytuoju 10 % atspėjimo argumentu. Tarkime, kad ieškote 12 % grąžos. Štai kaip reikia įvesti spėjimo reikšmę:

=IRR(C2:C8,30%)

• Aukščiau pateiktoje lentelėje matote, kad paskutinis pinigų srautas yra neigiamas. Taigi pinigų srautas turi keistis iš teigiamo į neigiamą arba neigiamą į teigiamą.

• Šiame scenarijuje naudokite a Atspėk Norėdami rasti tikslų rezultatą, nes IRR duos du rezultatus.

• The Atspėk argumentas turėtų būti investicijų IG, kurios tikitės.

Kai po pradinės investicijos gaunate grąžą skirtingomis datomis, naudojant IRR sintaksę, rezultatai bus klaidingi. Šiame scenarijuje turite naudoti XIRR sintaksę. Toliau pateikiami veiksmai, kuriuos galite išbandyti savo „Excel“ darbalapyje:

• Sukurkite stulpelio antraštę Grąžinimo data į dešinę pusę Pinigų srautai stulpelyje.
• Dabar viršuje įveskite investicijos datą, tada įveskite numatomą palūkanų arba kreditų grąžinimo datą.

• Baigę naudokite toliau nurodytus veiksmus XIRR sintaksė bet kuriame langelyje, kad gautumėte vidinę investicijų grąžos normą su netaisyklingu grąžos mokėjimo grafiku:

=XIRR(C2:C8,D2:D8)

Norėdami, kad IRR reikšmė būtų tikroviškesnė, galite naudoti MIRR formulę. Čia galite įtraukti du privalomus veiksnius: kapitalo kainą ir reinvestavimo normą. Raskite toliau nurodytus veiksmus, kaip naudoti MIRR programoje „Excel“.

• Dabartiniame darbalapyje pridėkite dvi informacijos eilutes, kaip parodyta paveikslėlyje.

• Tai yra Sostinės Kaina ir Reinvesticijos norma.

• Atitinkamose ląstelėse įveskite reikšmes.
• Dabar naudokite šią formulę, kad gautumėte realią vidinę grąžos normą:

=MIRR(C2:C8,G2,G3)

IRR ir jos modifikuotos formulės atlieka 20 kartotinių skaičiavimų prieš parodydamos rezultatą. Jei jums reikia didesnio tikslumo, galite naudoti „Excel“ tikslo paieškos funkciją IRR apskaičiuoti. Šiuo metodu „Excel“ atlieka iki 32 000 kartotinių skaičiavimų prieš generuodama grąžinamąją vertę. Toliau pateikiamos instrukcijos, kaip naudoti tikslo siekimą ir apskaičiuoti IRR programoje „Excel“.

• Rankiniu būdu nustatykite IRR į 11% arba bet ką kitą.

• Apskaičiuokite NPV žemiau IRR naudodami šią formulę:

=NPV(C9,C3:C8)+C2

• Dabar spustelėkite Duomenys skirtuką, tada pasirinkite Kas-jeigu analizė viduje Prognozė komandų grupė „Excel“ juostos meniu.
• Pasirinkite Tikslo siekimas iš pasirodžiusio kontekstinio meniu.
• Čia, Nustatyti langelį turėtų būti NPV vertė. Tada Vertinti turėtų būti 0.

• Nustatyti Keičiant ląstelę iki IRR vertės.
• Jums tereikia įvesti langelių nuorodas, kaip parodyta paveikslėlyje.

• Dabar spustelėkite Gerai Norėdami apskaičiuoti IRR per tikslo siekimą.
• Pagal dabartinį duomenų rinkinį NPV bus 0,00, jei IRR yra 12%.

Taikant tikslo siekimo metodą, iš tikrųjų nereikia skaičiuoti IRR iš pinigų srautų ir investicijų sumos. Vietoj to, IRR langelyje nustatote numatomą IRR ir naudojate jį NPV apskaičiuoti naudodami pinigų srautą ir investicijų sumą. Tada, norėdami numatyti, kada NPV taps 0,00, esant IRR vertei, naudokite kartotinį „Excel“ skaičiavimo galimybę.

Atsiminkite šiuos patarimus ir faktus, kai skaičiuojate IRR programoje „Excel“, kad gautumėte patikimus IRR procentus:

• Vertybių dalies argumente turi būti nurodytos pajamos (teigiamas pinigų srautas) ir išlaidos (neigiamas pinigų srautas), kad funkcija veiktų tiksliai.
• Funkcija IRR apdoros tik argumento Reikšmės skaičius. Jis nepaisys jokių kitų elementų, pvz., loginių verčių, tuščių langelių ir tekstų.
• Turi būti reguliarūs pinigų srautų intervalai, pvz., kas savaitę, kas mėnesį, kas ketvirtį, kasmet ir kt. Nebūtina, kad grynųjų pinigų srautai būtų lygūs dolerio verte.
• Įsitikinkite, kad pinigų srautų lentelę parengėte chronologine tvarka. Pavyzdžiui, jei mokate 100 USD kiekvieną mėnesį, sutvarkykite pinigų srautų vertes ir jų datas nuo sausio, vasario, kovo ir kt.
• Atliekant paprastus IRR skaičiavimus, Guess argumento įvesti nėra privaloma.
• Naudojant spėjimo reikšmę, IRR formulė parodys vertę, artimiausią argumentui Guess. Jei rodomas #NUM! Klaida, pakeiskite Guess argumento reikšmę.

Prieš taikydami „Excel“ apskaičiuotą IRR reikšmę realiose situacijose, taip pat turėtumėte žinoti „Excel“ vidinės grąžos normos formulės būdingus apribojimus:

• IRR yra IG išraiška procentais. Ji neatsižvelgia į absoliučią vertę. Taigi mažos dolerio vertės projekto grąžos procentas gali būti didesnis. Tačiau rizikos kapitalistai ir individualūs investuotojai ieško didesnės dolerio vertės projektų, nors IG procentas yra mažesnis nei mažų projektų.
• IRR formulė grąžina vertę, atsižvelgiant į tai, kad projektas reinvestuos savo kapitalą arba pinigų srautą tokiu pačiu kursu kaip ir apskaičiuota IRR. Tai ne visada įmanoma, nes kapitalo rinkoje grąžos normos labai svyruoja.
• Jei investicijų planas ar projektas apima kintamus teigiamus ir neigiamus pinigų srautus, galite gauti daugiau nei vieną IRR už tą patį projektą.

Dabar žinote, kaip apskaičiuoti IRR programoje „Excel“, naudojant įvairias tam skirtas IRR sintakses. Taip pat sužinojote, kaip naudoti „Excel Goal Seek“, kad apskaičiuotumėte IRR programoje „Excel“. Jei praleidau bet kurį kitą metodą, nepamirškite to paminėti toliau pateiktame komentarų laukelyje.

Kitas, kaip naudoti formulę Excel IF-THEN.