Kā aprēķināt IRR programmā Excel: 4 labākās metodes

Ja vēlaties pieņemt apzinātus lēmumus par sistemātiskiem ieguldījumu plāniem (SIP) vai ieguldīt biznesa projektos kā riska kapitālists, jums jāiemācās aprēķināt IRR programmā Excel.

Ir daudzi veidi, kā aprēķināt ieguldījumu atdevi (ROI) ieguldījumiem, kas veikti finanšu vai biznesa projektos. Lai gan aprēķins, kas balstīts uz fiksētu likmi, ir diezgan vienkāršs, tas ne vienmēr ir rīka izvēle ROI aprēķināšanai lielos uzņēmumos vai investīciju bankās.

Pieņemsim, ka jūs ieguldīsit noteiktu naudas summu investīciju plānā nākamajiem 20 gadiem. Plānā teikts, ka jūs saņemsiet atdevi katru ceturksni. Tagad, vai ir saprātīgi ieguldīt šādā plānā, var izlemt no SIP IRR vērtības. Jo augstāks IRR, ienesīgāks ieguldījumu plāns. Tas pats attiecas uz visiem citiem kapitālietilpīgiem ieguldījumiem uzņēmumos, banku krājkontos, kopfondos, 401(k) utt.

Lai jūs nepaļautos uz citiem, kad runa ir par grūti nopelnītās naudas ieguldīšanu, es palīdzu jums uzzināt, kas ir IRR Programmā Excel, tās vairākas modificētās formulas un kā aprēķināt IRR programmā Excel dažādos bez piepūles veidos.

IRR jeb iekšējā atdeves likme ir izplatīts rādītājs, ko finanšu plānotāji izmanto, lai aprēķinātu vai prognozētu potenciālā biznesa projekta vai cita veida investīciju nākotnes rentabilitāti. Finanšu izteiksmē to tautā sauc par ekonomiskās atdeves likmi vai diskontētās naudas plūsmas atdeves likmi.

Ieguldījumu IRR likme vai diskonta likme visu veidu naudas plūsmu, piemēram, izejošās un ienākošās naudas plūsmas, neto pašreizējā vērtība ir vienāda ar nulli. Finanšu speciālisti šo iekšējo atdeves likmi sauc, jo šajā aprēķinā nav ņemti vērā citi faktori, kas varētu pozitīvi vai negatīvi ietekmēt uzņēmējdarbību nākamajos gados.

Piemēram, IRR neņem vērā kapitāla izmaksas, inflācijas līmeni laika gaitā, finanšu riskus utt., prognozējot biznesa projekta vai finanšu ieguldījumu rentabilitāti.

Īsumā, ikreiz, kad nolemjat ieguldīt ilgāku laiku jebkurā komerciālā projektā, kopfondos vai pensiju ieguldījumu plānā, uzziniet šo ieguldījumu iespēju IRR. Pēc tam izvēlieties to, kas nodrošina maksimālo IRR starp visām iespējām.

Lasi arī:Labākās Excel budžeta veidnes

Pateicoties Microsoft, jums nav jāizveido vairākas formulas vai jāveic sarežģīti aprēķini, lai iegūtu ieguldījumu plāna IRR. Programmā Excel ir trīs īpašas iekšējās atdeves likmes aprēķina funkcijas. Uzziniet par šīm funkcijām šeit:

IRR sintakse programmā Excel aprēķina procentu likmi ieguldījumam biznesa projektā vai kopfondos vai pensiju plānošanas fondā. Investīcijām jāietver vismaz viena pozitīva un negatīva vērtība. Arī naudas plūsmai fondā jānotiek regulāri. Lūk, kā izskatās formula:

=IRR(vērtības vai šūnu diapazoni, [minējuma arguments])

• Vērtības ir nepieciešama IRR funkcijas ievade. Tā varētu būt skaitļu virkne, skaitļu masīvs vai atsauces šūnu diapazons, kas sastāv no naudas plūsmām.
• Guess arguments nav obligāts. Ja neiesniedzat Guess vērtību, programma Excel to uzskata par 0,1, 10% vai 10 bāzes punktu iekšējo atdeves likmi, kas nepieciešama ieguldījumu plānā. Ja sniedzat Guess argumentu, programma Excel veiks aprēķinus līdz 20 iteratīvām sesijām, lai atrastu IRR vērtību, kas ir tuvu Guess vērtībai.

Ja nepieciešams ņemt vērā naudas plūsmu grafiku, tad jāizmanto funkcija XIRR. Sintakse ir šāda:

=XIRR(vērtības vai šūnu diapazoni, datumi, [minējuma arguments])

MIRR nodrošina ļoti ticamas IRR vērtības, salīdzinot ar vienkāršo IRR funkciju. IRR neņem vērā jūsu ieguldītā kapitāla izmaksas. Tādējādi IRR galīgā vērtība nav precīza. Tā vietā varat izmantot MIRR funkciju, lai IRR aprēķinā iekļautu kapitāla faktora izmaksas. Tādējādi sintakse kļūst tāda, kā parādīts zemāk:

=MIRR(vērtības vai šūnu diapazoni, finanšu_likme, reinvestēšanas_likme)

• Vērtības ir naudas plūsmas pārskats, kas sastāv no vismaz vienas pozitīvas un negatīvas naudas plūsmas.
• Finanšu_likme ir procenti, ko maksājat aizdevējam pret naudu, kas aizņemta biznesa projektam.
• Reinvest_likme ir procentu likme, ko jūsu uzņēmums vai ieguldījumu fonds saņem par naudas plūsmām pēc atkārtotas investēšanas.

Lasi arī:Kā lietot Excel atņemšanas formulu

Lai varētu sākt aprēķināt IRR vairākiem investīciju plāniem vai projektiem, jums ir jāsakārto dati programmā Excel. Lūk, kā tas tiek darīts:

• Atveriet Excel darblapu un izveidojiet trīs kolonnu galvenes: Periods, Apraksts, un Naudas plūsmas.
• Aizpildiet datus, kurus vēlaties aprēķināt, zem attiecīgajām kolonnu galvenēm.

• Pirmajam ieguldījumam ir jābūt negatīvai vērtībai, jo jūs maksājat kopfondam vai biznesa uzņēmējam, lai tas izlietotu naudu.
• Ja jūs saņemsiet regulārus ienākumus pēc viena mēneša vai gada, tad šie ienākumi ir jāpieskaita kā pozitīvas vērtības.

• Tagad izmantojiet šo formulu šūnā, kurā vēlaties, lai Excel aprēķinātu IRR vērtību:

= IRR(C2:C8)

• Sist Ievadiet lai iegūtu IA no potenciālajiem ieguldījumiem.

Šis IRR aprēķins ir balstīts uz noklusējuma Guess argumentu 10%. Pieņemsim, ka jūs meklējat 12% atdevi. Lūk, kā jāievada minējuma vērtība:

= IRR(C2:C8,30%)

• Iepriekš redzamajā tabulā redzams, ka pēdējā naudas plūsma ir negatīva. Tādējādi naudas plūsmai ir jāmainās no pozitīvas uz negatīvu vai negatīvu uz pozitīvu.

• Šajā scenārijā izmantojiet a Uzminiet lai atrastu precīzu rezultātu, jo IRR sniegs divus rezultātus.

• The Uzminiet argumentam ir jābūt jūsu sagaidāmajai ieguldījumu IA.

Ja pēc sākotnējā ieguldījuma saņemat atdevi dažādos datumos, IRR sintakses izmantošana sniegs kļūdainus rezultātus. Šajā scenārijā jums ir jāizmanto XIRR sintakse. Tālāk ir norādītas darbības, kuras varat izmēģināt savā Excel darblapā.

• Izveidojiet kolonnas galveni Atgriešanas datums labajā pusē Naudas plūsmas kolonna.
• Tagad augšpusē ievadiet ieguldījumu datumu un pēc tam ievadiet paredzamo procentu vai kredīta atgriešanās datumu.

• Kad tas ir izdarīts, izmantojiet tālāk norādīto XIRR sintakse jebkurā šūnā, lai iegūtu iekšējo ieguldījumu atdeves likmi ar neregulāru atdeves maksājumu grafiku:

=XIRR(C2:C8,D2:D8)

Lai padarītu IRR vērtību reālāku, varat izmantot MIRR formulu. Šeit varat iekļaut divus obligātos faktorus: kapitāla izmaksas un reinvestēšanas likmi. Atrodiet tālāk norādītās darbības, lai programmā Excel izmantotu MIRR.

• Pašreizējā darblapā pievienojiet divas informācijas rindas, kā parādīts attēlā.

• Tie ir Kapitāla izmaksas un Reinvestēšanas likme.

• To attiecīgajās šūnās ievadiet arī vērtības.
• Tagad izmantojiet šo formulu, lai iegūtu reālistisku iekšējo atdeves likmi:

=MIRR(C2:C8,G2,G3)

IRR un tās modificētās formulas pirms rezultāta parādīšanas veic 20 iteratīvus aprēķinus. Ja jums nepieciešama lielāka precizitāte, varat izmantot Excel Goal Seek funkciju, lai aprēķinātu IRR. Izmantojot šo metodi, programma Excel pirms atgriešanās vērtības ģenerēšanas veic līdz pat 32 000 iteratīvu aprēķinu. Tālāk ir sniegti norādījumi par mērķa meklēšanu un IRR aprēķināšanu programmā Excel.

• Manuāli iestatiet IRR uz 11% vai jebko citu.

• Aprēķiniet NPV zem IRR, izmantojot šo formulu:

=NPV(C9,C3:C8)+C2

• Tagad noklikšķiniet uz Dati cilni un pēc tam atlasiet Ko darīt, ja analīze iekš Prognoze komandu grupa Excel lentes izvēlnē.
• Izvēlieties Mērķu meklēšana no uznirstošās konteksta izvēlnes.
• Lūk, Iestatīt šūnu jābūt NPV vērtībai. Pēc tam, Novērtēt jābūt 0.

• Iestatīt Mainot šūnu līdz IRR vērtībai.
• Jums vienkārši jāievada šūnu atsauces, kā parādīts attēlā.

• Tagad noklikšķiniet labi lai aprēķinātu IRR, izmantojot Goal Seek.
• Saskaņā ar pašreizējo datu kopu NPV būs 0,00, ja IRR ir 12%.

Izmantojot Goal Seek metodi, jums faktiski nav jāaprēķina IRR no naudas plūsmas un ieguldījumu summas. Tā vietā jūs iestatāt paredzamo IRR IRR šūnā un izmantojiet to, lai aprēķinātu NPV, izmantojot naudas plūsmu un ieguldījumu summu. Pēc tam izmantojiet programmas Excel iteratīvo aprēķinu iespēju, lai prognozētu, kad NPV kļūst par 0,00, pie kuras IRR vērtības.

Atcerieties šos padomus un faktus, kad veicat IRR aprēķināšanu programmā Excel, lai iegūtu ticamus IRR procentus.

• Vērtību daļas argumentam ir jāietver ienākumi (pozitīva naudas plūsma) un izdevumi (negatīva naudas plūsma), lai funkcija darbotos precīzi.
• Funkcija IRR apstrādās tikai skaitļus argumentā Vērtības. Tas ignorēs citus elementus, piemēram, loģiskās vērtības, tukšas šūnas un tekstus.
• Jābūt regulāriem naudas plūsmas intervāliem, piemēram, nedēļā, mēnesī, ceturksnī, gadā utt. Nav obligāti, lai naudas plūsma būtu vienāda ar dolāru vērtību.
• Pārliecinieties, ka esat sagatavojis naudas plūsmas tabulu hronoloģiskā secībā. Piemēram, ja katru mēnesi maksājat 100 ASV dolārus, sakārtojiet naudas plūsmas vērtības un to datumus no janvāra, februāra, marta utt.
• Vienkāršos IRR aprēķinos nav obligāti jāievada Guess arguments.
• Izmantojot Guess vērtību, IRR formula parādīs vērtību, kas ir vistuvākā argumentam Guess. Ja tas parāda #NUM! Kļūda, mainiet Guess argumenta vērtību.

Pirms varat lietot programmā Excel aprēķināto IRR vērtību reālās situācijās, jums jāzina arī Excel iekšējās atdeves likmes formulas raksturīgie ierobežojumi.

• IRR ir ROI izteiksme procentos. Tas neņem vērā absolūto vērtību. Tādējādi tas var uzrādīt lielāku atdeves procentuālo daļu projektam ar zemu dolāru vērtību. Tomēr riska kapitālisti un individuālie investori meklē projektus ar augstāku dolāru vērtību, lai gan IA procenti ir mazāki nekā maziem projektiem.
• IRR formula atgriež vērtību, ņemot vērā, ka projekts reinvestēs savu kapitālu vai naudas plūsmu ar tādu pašu likmi kā aprēķinātā IRR. Tas ne vienmēr ir iespējams, jo atdeves likmes kapitāla tirgū ļoti svārstās.
• Ja investīciju plāns vai projekts ietver pārmaiņus pozitīvas un negatīvas naudas plūsmas, tad vienam un tam pašam projektam varat iegūt vairāk nekā vienu IRR.

Tagad jūs zināt, kā aprēķināt IRR programmā Excel, izmantojot dažādas īpašas IRR sintakses. Jūs arī uzzinājāt, kā izmantot Excel Goal Seek, lai aprēķinātu IRR programmā Excel. Ja es palaidu garām kādu citu metodi, neaizmirstiet to pieminēt tālāk esošajā komentāru lodziņā.

Tālāk, kā lietot Excel IF-THEN formulu.