LG is van plan de productie van budget- en middenklasse smartphones uit te besteden aan ODM's en de focus te verleggen naar aankomende vlaggenschepen.
In een poging de worstelende smartphonebusiness weer op de rails te krijgen, begon LG 2020 met een nieuwe strategie. Zoals gedetailleerd in Het financiële rapport van LG over 2019Deze strategie was erop gericht de focus te verleggen van premium vlaggenschepen, zoals de LG G-serie, naar ‘mass-premium en mass-tier 5G-producten’, zoals de LG Fluweel. Uit het rapport bleek ook dat het bedrijf van plan was het kostenconcurrentievermogen te verbeteren door "ODM's proactief te gebruiken in massaproducten." Maar terwijl LG heeft de verschuiving naar mass-premium en mass-tier 5G-apparaten dit jaar al gerealiseerd, het bedrijf moet de uitbesteding van mass-tier-apparaten nog opvoeren producten. Dat kan echter binnenkort veranderen.
Volgens een recent verslag van ReutersLG is nu van plan om de outsourcing van zijn smartphones uit het lage tot middensegment te vergroten om de kosten te verlagen en te concurreren met Chinese rivalen. Daartoe heeft LG een nieuwe managementtitel gecreëerd voor Original Design Manufacturers (ODM's), die verantwoordelijk zullen zijn voor het ontwerpen en produceren van LG-apparaten uit het lage tot middensegment. Het bedrijf heeft ook enkele onderzoeks- en productiefuncties verwijderd en andere geherstructureerd om zijn interne R&D- en productie-eenheden te concentreren op aankomende premium smartphones.
Tom Kang van Counterpoint Research zei over de nieuwste aankondiging van LG: ‘Het weet dat het concurreert met Chinese concurrenten, niet met Apple of Samsung, en probeert daar nog meer aan toe te voegen de waarde van de lagere modellen voor de prijs, door gebruik te maken van originele ontwerpfabrikanten die Chinese bedrijven gebruiken gebruik. Maar zelfs als LG zijn producten inkoopt, zonder marketingcapaciteiten, kan het niet winnen van Chinese bedrijven die er goed in zijn."
Het is ook vermeldenswaard dat de stap van LG om zijn R&D- en productie-eenheden te herstructureren om zich te concentreren op opkomende premiumproducten in lijn ligt met een recent rapport dat suggereert dat het bedrijf lanceer een echt vlaggenschip en een oprolbare smartphone volgend jaar. De volgende vlaggenschip-smartphone van het bedrijf, met de codenaam Rainbow, zal naar verwachting het nieuwste vlaggenschip van Qualcomm bevatten Leeuwebek 888 chip. Het toestel zal naar verwachting in het eerste kwartaal van 2021 op de markt komen. De oprolbare smartphone, met de codenaam Project B, wordt het tweede apparaat in het Explorer Project van het bedrijf en zal naar verwachting in maart volgend jaar worden onthuld.