Hvordan beregne IRR i Excel: 4 beste metoder

Hvis du ønsker å ta informerte beslutninger mot systematiske investeringsplaner (SIP) eller investere i forretningsprosjekter som venturekapitalist, må du lære å beregne IRR i Excel.

Det er mange måter å beregne avkastningen på investeringen (ROI) for investeringer i finansielle eller forretningsprosjekter. Selv om en fastrentebasert beregning er ganske enkel, er det ikke alltid valget av verktøy for ROI-beregning i store bedrifter eller investeringsbanker.

La oss si at du vil investere en sum penger i en investeringsplan for de neste 20 årene. Planen sier at du vil få avkastning hvert kvartal. Nå, om det er smart å investere i en slik plan eller ikke, kan avgjøres ut fra IRR-verdien til SIP. Jo høyere IRR er mer lukrativ investeringsplanen. Det samme gjelder for alle andre kapitalintensive investeringer i bedrifter, banksparekontoer, aksjefond, 401(k), etc.

For at du ikke skal stole på andre når det gjelder å investere hardt opptjente penger, hjelper jeg deg å lære hva som er IRR i Excel, dets flere modifiserte formler, og hvordan du beregner IRR i Excel på forskjellige uanstrengte måter nedenfor.

IRR eller intern avkastning er en vanlig beregning som brukes av finansielle planleggere for å beregne eller forutsi fremtidig lønnsomhet til et potensielt forretningsprosjekt eller andre typer investeringer. I økonomiske termer er det populært kjent som økonomisk avkastning eller diskontert kontantstrømavkastning.

IRR-rente eller diskonteringsrente for investeringer gjør at all netto nåverdi av alle slags kontantstrømmer som utstrømmer og innstrømninger er lik null. Finansfolk kaller dette internrente fordi denne beregningen ikke tar hensyn til andre faktorer som kan påvirke virksomheten positivt eller negativt i de kommende årene.

IRR tar for eksempel ikke kapitalkostnadene, inflasjonsraten over tid, finansiell risiko, etc. i betraktning når man forutsier lønnsomheten til et forretningsprosjekt eller finansiell investering.

I et nøtteskall, når du bestemmer deg for å investere over en lengre periode i et kommersielt prosjekt, aksjefond eller pensjonsinvesteringsplan, finn ut IRR for disse investeringsalternativene. Velg deretter den som gir maksimal IRR blant alle alternativene.

Les også:Beste Excel-budsjettmaler

Takket være Microsoft trenger du ikke lage flere formler eller gå gjennom komplekse beregninger for å få IRR for en investeringsplan. Excel har tre dedikerte funksjoner for beregning av internrente. Lær om disse funksjonene her:

IRR-syntaksen i Excel beregner renten for en investering i et forretningsprosjekt eller aksjefond eller pensjonsplanleggingsfond. Investeringen må inneholde minst én positiv og negativ verdi. Kontantstrømmen til fondet bør også skje med jevne mellomrom. Slik ser formelen ut:

=IRR(verdier eller celleområder, [gjett argument])

• Verdier er en nødvendig inngang for IRR-funksjonen. Det kan være en serie med tall, en rekke tall eller et referansecelleområde som består av kontantstrømmer.
• Gjett argument er valgfritt. Hvis du ikke oppgir en Guess-verdi, anser Excel den som 0,1, 10 % eller 10 basispunkter intern avkastning som kreves av investeringsplanen. Hvis du oppgir et Guess-argument, vil Excel kjøre beregningene i opptil 20 iterative økter for å finne en IRR-verdi nær Guess-verdien.

Hvis du trenger å ta hensyn til tidsplanen for kontantstrømmer, må du bruke XIRR-funksjonen. Syntaksen er som nedenfor:

=XIRR(verdier eller celleområder, datoer, [gjetteargument])

MIRR gir svært pålitelige IRR-verdier sammenlignet med den enkle IRR-funksjonen. IRR tar ikke hensyn til kapitalkostnaden du investerer. Derfor er den endelige verdien av IRR ikke nøyaktig. I stedet kan du bruke MIRR-funksjonen til å inkludere kostnaden for en kapitalfaktor i IRR-beregningen. Derfor blir syntaksen som vist nedenfor:

=MIRR(verdier eller celleområder, finansrente, reinvesteringssats)

• Verdier er kontantstrømoppstillingen som består av minst én av hver av positive og negative kontantstrømmer.
• Finance_rate er renten du betaler til utlåner mot pengene som er lånt til et forretningsprosjekt.
• Reinvest_rate er renten din bedrift eller investeringsfond mottar på kontantstrømmer ved reinvestering.

Les også:Hvordan bruke Excel subtraksjonsformel

Før du kan begynne å beregne IRR for flere investeringsplaner eller prosjekter, må du organisere dataene i Excel. Her er hvordan det gjøres:

• Åpne et Excel-regneark og lag tre kolonneoverskrifter: Periode, Beskrivelse, og Kontantstrømmer.
• Fyll inn dataene du ønsker skal beregnes under de respektive kolonneoverskriftene.

• Den første investeringen bør være en negativ verdi siden du betaler et aksjefond eller forretningsentreprenør for å bruke pengene.
• Hvis du får vanlig inntekt etter en måned eller ett år, bør disse inntektene legges til som positive verdier.

• Bruk nå følgende formel i en celle der du vil at Excel skal beregne IRR-verdien:

=IRR(C2:C8)

• Truffet Tast inn for å få avkastning på en potensiell investering.

Denne IRR-beregningen er basert på et standard Guess-argument på 10 %. La oss si at du ser etter en avkastning på 12 %. Slik må du angi gjetteverdien:

=IRR(C2:C8,30%)

• I tabellen ovenfor ser du at den siste kontantstrømmen er negativ. Dermed må kontantstrømmen endres fra positiv til negativ eller negativ til positiv.

• I dette scenariet bruker du en Gjett for å finne det nøyaktige resultatet siden IRR vil gi to resultater.

• De Gjett argumentet bør være investeringsavkastningen du forventer.

Når du får avkastning på forskjellige datoer etter den første investeringen, vil bruk av IRR-syntaks gi feilaktige resultater. I dette scenariet må du bruke XIRR-syntaksen. Her er trinnene du kan prøve på ditt eget Excel-regneark:

• Opprett en kolonneoverskrift for Dato for retur til høyre side av Kontantstrømmer kolonne.
• Nå, skriv inn investeringsdatoen øverst og skriv deretter inn forventet dato for rente eller returkreditter.

• Når du er ferdig, bruk følgende XIRR-syntaks i en hvilken som helst celle for å få den interne avkastningen for investering med en uregelmessig avkastningsbetalingsplan:

=XIRR(C2:C8;D2:D8)

For å gjøre IRR-verdien mer realistisk kan du bruke MIRR-formelen. Her kan du inkludere to obligatoriske faktorer: kapitalkostnad og reinvesteringsrate. Finn trinnene nedenfor for å bruke MIRR i Excel:

• I det gjeldende regnearket legger du til to rader med informasjon som vist på bildet.

• Disse er Kapitalkostnad og Reinvesteringsrate.

• Skriv inn verdiene i deres respektive celler.
• Bruk nå følgende formel for å få en realistisk internrente:

=MIRR(C2:C8;G2;G3)

IRR og dens modifiserte formler utfører 20 iterative beregninger før de viser et resultat. Hvis du trenger større nøyaktighet enn dette, kan du bruke Excel Goal Seek-funksjonen til å beregne IRR. I denne metoden utfører Excel opptil 32 000 iterative beregninger før det genereres en returverdi. Her er instruksjonene for å bruke Goal Seek og beregne IRR i Excel:

• Sett IRR til 11 % eller noe annet manuelt.

• Beregn NPV under IRR ved å bruke denne formelen:

=NPV(C9,C3:C8)+C2

• Nå klikker du på Data og velg deretter Hva-hvis-analyse i Prognose kommandogruppe på Excel-båndmenyen.
• Plukke ut Målsøk fra hurtigmenyen som dukker opp.
• Her, den Sett celle skal være NPV-verdien. Og så Å verdsette skal være 0.

• Sett Ved å bytte celle til IRR-verdien.
• Du trenger bare å skrive inn cellereferansene som vist på bildet.

• Nå, klikk OK for å beregne IRR via Goal Seek.
• I henhold til gjeldende datasett vil NPV være 0,00 hvis IRR er 12 %.

I Goal Seek-metoden trenger du faktisk ikke å beregne IRR fra kontantstrøm og investeringsbeløp. I stedet setter du en forventet IRR i IRR-cellen og bruker den til å beregne NPV ved å bruke kontantstrøm og investeringsbeløp. Deretter bruker du den iterative beregningsevnen til Excel til å forutsi når NPV blir 0,00 ved hvilken IRR-verdi.

Husk disse tipsene og fakta når du går for å beregne IRR på Excel for å få pålitelige IRR-prosenter:

• Argumentet for Verdi-delen må inneholde en inntekt (positiv kontantstrøm) og utlegg (negativ kontantstrøm) for at funksjonen skal fungere nøyaktig.
• IRR-funksjonen vil bare behandle tall i verdier-argumentet. Det vil ignorere alle andre elementer som logiske verdier, tomme celler og tekster.
• Det må være regelmessige kontantstrømintervaller som ukentlig, månedlig, kvartalsvis, årlig, etc. Det er ikke obligatorisk at kontantstrømmene er like i dollarverdi.
• Sørg for at du utarbeider kontantstrømtabellen i kronologisk rekkefølge. For eksempel, hvis du betaler $100 hver måned, så ordne kontantstrømverdiene og deres datoer fra januar, februar, mars osv.
• I enkle IRR-beregninger er det ikke obligatorisk å legge inn et gjetting-argument.
• Når du bruker en Gjett-verdi, vil IRR-formelen vise en verdi som er nærmest Guess-argumentet. Hvis den viser #NUM! Feil, endre verdien for Gjett-argumentet.

Før du kan bruke IRR-verdien beregnet på Excel i virkelige situasjoner, bør du også kjenne til de iboende begrensningene til formelen for internrente i Excel:

• IRR er et uttrykk for ROI i prosent. Den tar ikke hensyn til den absolutte verdien. Dermed kan det vise en høyere prosentandel av avkastning for et prosjekt med lav dollarverdi. Imidlertid ser venturekapitalister og individuelle investorer etter prosjekter med høyere dollarverdi, selv om ROI-prosenten er mindre enn små prosjekter.
• IRR-formel returnerer en verdi ved å vurdere at prosjektet vil reinvestere sin kapital eller kontantstrøm med samme hastighet som den beregnede IRR. Dette er ikke alltid mulig fordi avkastningen svinger mye i kapitalmarkedet.
• Hvis investeringsplanen eller prosjektet involverer vekslende positive og negative kontantstrømmer, kan du få mer enn én IRR for samme prosjekt.

Nå vet du hvordan du beregner IRR på Excel ved å bruke forskjellige dedikerte IRR-syntakser. Du lærte også hvordan du bruker Excel Goal Seek til å beregne IRR i Excel. Hvis jeg savnet noen annen metode, ikke glem å nevne det i kommentarfeltet nedenfor.

Neste, hvordan du bruker Excel HVIS-SÅ-formel.