Hur man beräknar IRR i Excel: 4 bästa metoderna

Om du vill fatta välgrundade beslut mot systematiska investeringsplaner (SIP) eller investera i affärsprojekt som riskkapitalist måste du lära dig hur du beräknar IRR i Excel.

Det finns många sätt att beräkna avkastningen på investeringen (ROI) för investeringar som görs i finansiella eller affärsprojekt. Även om en fast räntebaserad beräkning är ganska enkel, är det inte alltid valet av verktyg för beräkning av ROI i stora företag eller investeringsbanker.

Låt oss säga att du kommer att investera en summa pengar i en investeringsplan för de kommande 20 åren. Planen säger att du får en avkastning varje kvartal. Huruvida det är smart att investera i en sådan plan eller inte kan avgöras utifrån IRR-värdet för SIP. Ju högre IRR mer lukrativ investeringsplanen. Detsamma gäller för alla andra kapitalintensiva investeringar i företag, banksparkonton, fonder, 401(k), etc.

Så att du inte litar på andra när det kommer till att investera surt förvärvade pengar hjälper jag dig att lära dig vad som är IRR i Excel, dess flera modifierade formler, och hur man beräknar IRR i Excel på olika enkla sätt nedan.

IRR eller intern avkastning är ett vanligt mått som används av finansiella planerare för att beräkna eller förutsäga den framtida lönsamheten för ett potentiellt affärsprojekt eller andra typer av investeringar. I ekonomiska termer är det populärt känt som den ekonomiska avkastningen eller diskonterade kassaflödesräntan.

IRR-ränta eller diskonteringsränta för investeringar gör att hela nuvärdet av alla typer av kassaflöden som utflöden och inflöden är lika med noll. Finansiella experter kallar detta intern avkastning eftersom denna beräkning inte tar hänsyn till andra faktorer som kan påverka verksamheten positivt eller negativt under de kommande åren.

Till exempel tar IRR inte hänsyn till kapitalkostnad, inflationstakt över tid, finansiella risker etc. när man förutsäger lönsamheten för ett affärsprojekt eller finansiell investering.

I ett nötskal, närhelst du bestämmer dig för att investera under en längre period i ett kommersiellt projekt, fond eller pensionsplan, ta reda på IRR för dessa investeringsalternativ. Välj sedan den som ger maximal IRR bland alla alternativ.

Läs även:Bästa Excel-budgetmallar

Tack vare Microsoft behöver du inte skapa flera formler eller gå igenom komplexa beräkningar för att få IRR för en investeringsplan. Excel har tre dedikerade interna funktioner för beräkning av avkastning. Lär dig mer om dessa funktioner här:

IRR-syntaxen i Excel beräknar räntan på en investering i ett affärsprojekt eller en aktiefond eller en pensionsplaneringsfond. Investeringen måste innehålla minst ett positivt och negativt värde. Likaså bör kassaflödet till fonden ske med jämna mellanrum. Så här ser formeln ut:

=IRR(värden eller cellintervall, [gissningsargument])

• Värden är en nödvändig ingång för IRR-funktionen. Det kan vara en serie siffror, en array av siffror eller ett referenscellsområde som består av kassaflöden.
• Gissningsargument är valfritt. Om du inte tillhandahåller ett gissningsvärde, anser Excel att det är 0,1, 10 % eller 10 räntepunkter för intern avkastning som krävs av investeringsplanen. Om du anger ett Gissa-argument kommer Excel att köra beräkningarna i upp till 20 iterativa sessioner för att hitta ett IRR-värde nära Gissa-värdet.

Om du behöver räkna in schemat för kassaflöden måste du använda XIRR-funktionen. Syntaxen är enligt nedan:

=XIRR(värden eller cellintervall, datum, [gissningsargument])

MIRR ger mycket tillförlitliga IRR-värden jämfört med den enkla IRR-funktionen. IRR tar inte hänsyn till kapitalkostnaden som du investerar. Därför är det slutliga värdet på IRR inte korrekt. Istället kan du använda MIRR-funktionen för att inkludera kostnaden för en kapitalfaktor i IRR-beräkningen. Därför blir syntaxen som visas nedan:

=MIRR(värden eller cellintervall, finansränta, återinvesteringsränta)

• Värden är kassaflödesanalysen som består av minst en vardera av positiva och negativa kassaflöden.
• Finance_rate är räntan du betalar till långivaren mot pengarna som lånats till ett affärsprojekt.
• Reinvest_rate är den ränta som ditt företag eller investeringsfond får på kassaflöden vid återinvestering.

Läs även:Hur man använder Excel-subtraktionsformel

Innan du kan börja beräkna IRR för flera investeringsplaner eller projekt måste du organisera data i Excel. Så här går det till:

• Öppna ett Excel-kalkylblad och skapa tre kolumnrubriker: Period, Beskrivning, och Pengaflöde.
• Fyll i de data du vill ska beräknas under respektive kolumnrubriker.

• Den första investeringen bör vara ett negativt värde eftersom du betalar en aktiefond eller företagare för att använda pengarna.
• Om du kommer att få regelbunden inkomst efter en månad eller ett år, bör dessa inkomster läggas till som positiva värden.

• Använd nu följande formel i en cell där du vill att Excel ska beräkna IRR-värdet:

=IRR(C2:C8)

• Träffa Stiga på för att få avkastningen på en potentiell investering.

Denna IRR-beräkning är baserad på ett standardargument för Gissa på 10 %. Låt oss säga att du letar efter en avkastning på 12 %. Så här behöver du ange gissningsvärdet:

=IRR(C2:C8,30%)

• I tabellen ovan ser du att det sista kassaflödet är negativt. Således måste kassaflödet ändras från positivt till negativt eller negativt till positivt.

• I det här scenariot använder du en Gissa för att hitta det korrekta resultatet eftersom IRR ger två resultat.

• De Gissa argumentet bör vara den investeringsavkastning du förväntar dig.

När du får avkastning på olika datum efter den initiala investeringen, kommer användning av IRR-syntax att ge felaktiga resultat. I det här scenariot måste du använda XIRR-syntaxen. Här är stegen du kan prova på ditt eget Excel-kalkylblad:

• Skapa en kolumnrubrik för Datum för returer till höger sida av Pengaflöde kolumn.
• Ange nu investeringsdatumet överst och ange sedan det förväntade datumet för ränta eller avkastningskrediter.

• När du är klar använder du följande XIRR-syntax i valfri cell för att få den interna avkastningen för investeringar med ett oregelbundet schema för avkastningsbetalning:

=XIRR(C2:C8;D2:D8)

För att göra IRR-värdet mer realistiskt kan du använda MIRR-formeln. Här kan du inkludera två obligatoriska faktorer: kapitalkostnad och återinvesteringstakt. Nedan hittar du stegen för att använda MIRR i Excel:

• I det aktuella kalkylbladet lägger du till två rader med information som visas i bilden.

• Dessa är Kapitalkostnad och Återinvesteringstakt.

• Ange också värdena i deras respektive celler.
• Använd nu följande formel för att få en realistisk internränta:

=MIRR(C2:C8,G2,G3)

IRR och dess modifierade formler utför 20 iterativa beräkningar innan resultatet visas. Om du behöver större noggrannhet än så här kan du använda Excel-målsökningsfunktionen för att beräkna IRR. I den här metoden utför Excel upp till 32 000 iterativa beräkningar innan ett returvärde genereras. Här är instruktionerna för att använda Goal Seek och beräkna IRR i Excel:

• Ställ in IRR till 11% eller något annat manuellt.

• Beräkna NPV under IRR med denna formel:

=NPV(C9,C3:C8)+C2

• Klicka nu på Data fliken och välj sedan Vad-om-analys i Prognos kommandogrupp på Excel-bandmenyn.
• Välj Mål Sök från snabbmenyn som dyker upp.
• Här, den Ställ in cell bör vara NPV-värdet. Sedan Att värdesätta ska vara 0.

• Uppsättning Genom att byta cell till IRR-värdet.
• Du behöver bara ange cellreferenserna som visas i bilden.

• Klicka nu OK för att beräkna IRR via Goal Seek.
• Enligt den aktuella datamängden kommer NPV vara 0,00 om IRR är 12 %.

I Goal Seek-metoden behöver du faktiskt inte beräkna IRR från kassaflöde och investeringsbelopp. Istället ställer du in en förväntad IRR i IRR-cellen och använder den för att beräkna NPV med hjälp av kassaflöde och investeringsbelopp. Sedan använder du Excels iterativa beräkningsförmåga för att förutsäga när NPV blir 0,00 vid vilket IRR-värde.

Kom ihåg dessa tips och fakta när du går för att beräkna IRR på Excel för att få tillförlitliga IRR-procent:

• Argumentet för Values-delen måste innehålla en inkomst (positivt kassaflöde) och utlägg (negativt kassaflöde) för att funktionen ska fungera korrekt.
• IRR-funktionen kommer endast att bearbeta siffror i argumentet Values. Det kommer att ignorera alla andra element som logiska värden, tomma celler och texter.
• Det måste finnas regelbundna kassaflödesintervall som veckovis, månadsvis, kvartalsvis, årligen, etc. Det är inte obligatoriskt att kassaflödena är lika i dollarvärde.
• Se till att du förbereder kassaflödestabellen i kronologisk ordning. Om du till exempel betalar $100 varje månad, ordna sedan kassaflödesvärdena och deras datum från januari, februari, mars, etc.
• I enkla IRR-beräkningar är det inte obligatoriskt att ange ett Gissa-argument.
• När du använder ett gissningsvärde kommer IRR-formeln att visa ett värde närmast gissningsargumentet. Om den visar #NUM! Fel, ändra argumentet Gissa värde.

Innan du kan tillämpa IRR-värdet beräknat på Excel i verkliga situationer, bör du också känna till de inneboende begränsningarna för formeln för intern avkastning i Excel:

• IRR är ett uttryck för ROI i procent. Den tar inte hänsyn till det absoluta värdet. Således kan det visa en högre procentandel av avkastningen för ett projekt med lågt dollarvärde. Riskkapitalister och enskilda investerare letar dock efter projekt med högre dollarvärde även om ROI-procenten är lägre än små projekt.
• IRR-formeln returnerar ett värde genom att beakta att projektet kommer att återinvestera sitt kapital eller kassaflöde i samma takt som den beräknade IRR. Detta är inte alltid möjligt eftersom avkastningen fluktuerar mycket på kapitalmarknaden.
• Om investeringsplanen eller projektet involverar alternerande positiva och negativa kassaflöden, kan du få mer än en IRR för samma projekt.

Nu vet du hur man beräknar IRR i Excel med olika dedikerade IRR-syntaxer. Du lärde dig också hur du använder Excel Goal Seek för att beräkna IRR i Excel. Om jag missade någon annan metod, glöm inte att nämna det i kommentarsfältet nedan.

Nästa, hur man använder Excel OM-DÅ-formel.