Індійський телекомунікаційний сектор дивиться на майбутнє з монополією Reliance Jio, оскільки Airtel і Vodafone Idea отримали величезний борг через суд.
Оновлення 3 (14.02.2020 7:45 за східним часом): Верховний суд Індії відхилив будь-яку допомогу та рішуче висловився щодо нестягнення будь-яких зборів до теперішнього часу.
Оновлення 2 (16.01.2020 7:10 за східним часом): Верховний суд Індії відхилив петиції про перегляд, подані Vodafone Idea та Airtel проти рішення AGR.
Оновлення 1 (04.12.2019 о 7:10 за східним часом): Правління Bharti Airtel схвалило план збору коштів. Прокрутіть униз, щоб дізнатися більше. Статтю, опубліковану 23 листопада 2019 р., збережено, як показано нижче.
На даний момент в Індії найнижчі тарифи на дзвінки та передачу даних, що залежить від мегаоператорів зв’язку та гіперконкуренції серед них. Але це не завжди було так у країні, оскільки багато чого можна простежити до кількох ключових визначальних моментів в історії сектору телекомунікацій. Існує велика ймовірність того, що країна прямує до ще одного такого моменту, який може перетворити гіперконкурентний ринок на монополію операторів з Reliance Jio на чолі.
У цій статті ми знову розглянемо зростання Reliance Jio в Індії, його вплив на телекомунікаційний простір, Рішення AGR-Верховного суду та те, як усе це вплине на майбутнє одного з найбільших телекомунікаційних ринків у світ. Але перш ніж ми поглянемо на сьогодення, давайте зробимо кілька кроків назад, щоб побачити минуле та отримати чіткіше уявлення про те, яким є індійський телекомунікаційний сектор, де він зараз.
Reliance Jio та її зростання в Індії
Коли Reliance Jio увійшла в індустрію телекомунікацій в Індії, ще у вересні 2016 року, мільйони індійців раділи оскільки вони отримали необмежений, безкоштовний доступ до даних 4G LTE без будь-яких умов. Jio буквально безкоштовно роздавав свої SIM-карти та супутні можливості передачі даних 4G всім без винятку споживачам, які цього хотіли. Отже, з вересня 2016 року до середини квітня 2017 року клієнти, які бажали стати в чергу за безкоштовною SIM-карткою Jio, могли отримати доступ до безкоштовних і необмежені дзвінки VoLTE у мережі Jio, безкоштовні та необмежені дзвінки по всій Індії до будь-якого іншого оператора зв’язку, безкоштовні та необмежені SMS та безкоштовні дані 4G LTE теж. Єдиною заковикою було обмеження швидкості, яке вступало в силу після того, як користувач перетнув 4 ГБ даних 4G LTE на день, але навіть це дуже щедрий ліміт для халяви. Пізніше обмеження було знижено, але навіть якщо ви переступили поріг, ви могли продовжувати доступ до Інтернету, хоча й у придушеному стані.
Безкоштовні подарунки, якими Reliance Jio обсипав клієнтів, сколихнули індійський телекомунікаційний простір до глибини душі, оскільки просто не було можливості конкурувати з бізнес-моделлю, яка хотіла активно уникнути заробітку грошей від кінцевих користувачів протягом тривалого періоду 7 місяців. Jio справді пропонував пакети для підвищення швидкості, коли споживачі переходили свої межі, але як споживачу все, що вам потрібно було зробити, це дочекатися дня й оновити свої щедрі ліміти опівночі. Це різко контрастувало з місячними тарифними планами, які тоді пропонували інші телекомунікаційні компанії, які пропонували 1–3 ГБ даних 4G на весь місяць і не включали голосові дзвінки та SMS. Індія перейшла від ставлення до 4G як до розкоші до ставлення до нього як до необхідності; від скупості та дуже свідомого використання даних до отримання однієї з найбільш доступних безкоштовних послуг 4G практично за одну ніч.
Протягом 6 місяців Reliance Jio набрала 100 мільйонів передплатників для своєї мережі, додаючи в середньому сім передплатників кожну секунду з моменту запуску. Це стрімке зростання підштовхнуло Jio з неіснуючої організації в середині 2016 року до четвертого за величиною оператора зв’язку в Індії до першого кварталу 2017 року! Для порівняння, абонентська база Verizon, найбільшого телекомунікаційного оператора США, становила 144 мільйони на кінець третього кварталу 2016 року, якраз тоді, коли Джіо почав.
Коли безкоштовний період закінчився, Джіо продовжив різанину, запропонувавши найдешевші тарифні плани 4G, які коли-небудь бачила країна на той час. За ту саму суму грошей, яку клієнт заплатив би раніше в 2016 році за 1–3 ГБ 4G даних на місяць (і окремо оплачуваних дзвінків і текстових повідомлень), Reliance Jio запропонував таку саму суму даних на день, а також безкоштовні необмежені дзвінки та обмін повідомленнями! зрозуміло, Швидкість 4G у мережі Jio тоді була поганою, але це все одно був здоровий компроміс для пересічного індійця.
Занурення Jio на ринок викликало такий гучний ажіотаж, що кілька операторів просто потонули протягом місяців і років. Ті, хто міг дозволити собі відповідати вартості пропозиції Джіо, намагалися робити це стільки, скільки могли. А у тих, хто не міг, база передплатників різко і безперервно скорочувалася, поки вони не змогли втриматися на плаву. Зараз галузь складається лише з чотирьох гравців: Vodafone Idea, Reliance Jio, Airtel і BSNL/MTNL – це далеко від 12+ операторів у 2016 році! Але нещодавні події в країні можуть погіршити ситуацію та перетворити індійський телекомунікаційний сектор на монополію Reliance Jio — і дивно, що Jio не матиме в цьому участі!
Згідно дані Регуляторного органу телекомунікацій Індії Випущений у серпні 2019 року, Vodafone Idea наразі є найбільшим оператором зв’язку в Індії з 375 млн. абонентів і 32% частки ринку, велика база абонентів стала можливою головним чином завдяки Vodafone і Idea об'єдналися ще в серпні 2018 року. Reliance Jio посідає друге місце з 348 мільйонами передплатників і 30% часткою ринку. З 328 мільйонами абонентів і 28% часткою ринку Airtel займає третє місце, тоді як державна компанія BSNL має 120 мільйонів абонентів і решту 10% ринку. Загалом, загальна база абонентів бездротового зв’язку в Індії становить колосальні 1,171 мільярда абонентів. Щоб зберегти певну перспективу для нашої глобальної аудиторії, Загальна кількість абонентських з'єднань США на кінець 2018 року оцінювалися в 422 мільйони, тож загальна база Індії зараз приблизно втричі більша, ніж у Сполучених Штатах. Майте на увазі, що населення Індії становить близько 1,33 мільярда, тож у країни ще багато можливостей для зростання.
Трійка провідних телекомунікаційних компаній є приватними гравцями і завжди практично пряма до шиї, чітко з Reliance Jio набираючи більше передплатників квартал за кварталом протягом останніх років, що призвело до знекровлення двох інших рясно. BSNL є державною організацією і насправді не є першим, чи другим, чи навіть третім вибором для багатьох клієнтів. Компанія була в новинах через те, що вона втратила гроші вже кілька років, і уряд нещодавно оголосив про пакет порятунку/план відродження для компанії, об’єднавши її з MTNL, іншою меншою збитковою телекомпанією. Загальний консенсус щодо цього кроку полягає в тому, що це занадто мало і занадто пізно - в державному утворенні не залишилося конкурентоспроможності, і ситуація просто продовжує можливу смерть.
Отже, з практичної точки зору до 24 жовтня 2019 року індійська телекомунікаційна галузь складалася з трьох ключових гравців: Vodafone Idea, Reliance Jio та Airtel, і без явного переможця між собою, оскільки кожна з них мала близько 30% ринку. На цьому етапі можна було передбачити, що ці троє продовжуватимуть знемагати один з одним ще кілька місяців і років, а їхня конкуренція сформує ландшафт 5G в Індії та за його межами. Загалом, найбільшими короткостроковими переможцями мали стати споживачі, які могли продовжувати насолоджуватися плодами, які приносили закони економіки. Згодом будь-хто з цих телекомунікаційних гравців міг зіпсуватися, але це було недбало викинуте в повітря передбачення, яке не мало передбачуваної дати. Можливо, інші продовжували б бігти вперед із втратами, доки не залишиться лише один, або, можливо, вони адаптували б свої способи, щоб об’єднатися та використовувати олігополію, яка тоді існувала б. Для цього майбутнього було надто багато змінних, і це майбутнє не можна було сприймати серйозно на цьому етапі.
До 24 жовтня 2019 року.
Того фатального дня Верховний суд Індії виніс вирок у давній суперечці з 2003 року.
Цей спір стосувався визначення скоригованого валового доходу (AGR), як зазначено в Національній телекомунікаційній політиці 1999 року (NTP 1999). NTP 1999 було запроваджено, щоб полегшити роботу постачальників телекомунікаційних послуг 20 років тому, оскільки вони постійно несплату фіксованих ліцензійних платежів уряду Індії згідно з попередньою національною телекомунікаційною політикою 1994. Уряд сам визнав, що фіксована плата за ліцензію була високою, і враховуючи національні інтереси країни, NTP 1999 перейшла від фіксованої плати за ліцензію, що сплачується уряду, до розподілу доходів гонорар. Розподіл доходу було встановлено на рівні 15% AGR, який протягом багатьох років зменшувався до 8% з 2013 року.
Однак виникли суперечки щодо того, як слід розраховувати цей AGR. Департамент телекомунікацій (DoT) спробував розрахувати AGR шляхом об’єднання елементів доходу, які не були отримані від операцій за ліцензією; наприклад, дивідендний дохід, відсотки за короткостроковими інвестиціями тощо. Члени Асоціації об'єднаних постачальників телекомунікаційних послуг Індії (AUSPI) поскаржилися в Telecom Disputs Апеляційний трибунал (TDSAT) у 2003 році про те, що визначення AGR у підсумку включило непрофільний бізнес діяльності. Їхній аргумент полягав у тому, що, зрештою, телекомунікаційний провайдер зазвичай не займається короткостроковим кредитуванням, тож якщо він заробляє відсотки за цією непрофільною діяльністю, чи потрібно повертати частину цього уряду за те, що він працює в рамках телекомунікаційної мережі ліцензія?
У 2006 році TDSAT постановив, що цей дохід від неосновної діяльності слід виключити, а лише дохід від основної діяльності (в межах контексті телекомунікаційної галузі) слід враховувати під час розрахунку AGR і, отже, ліцензійної плати підлягає оплаті. Тоді було багато суперечок між TDSAT, Органом регулювання телекомунікацій Індії (TRAI), DoT, AUSPI, Уряд Індії та суди – я пропущу деталі щодо цього, оскільки це включає тонкі юридичні положення, що виходять за рамки цього стаття. Останнє питання опинилося в руках Верховного суду Індії в 2015 році, коли DoT звернувся до них для остаточного рішення.
Верховний суд дійшов висновку, що постачальники телекомунікаційних послуг добровільно, свідомо та безумовно уклали ліцензійні угоди з урядом Індії. Через існування цього дійсного та обов’язкового контракту постачальники послуг не можуть користуватися пільги, які розширюються за контрактом, одночасно відкидаючи зобов'язання, які передбачені контрактом нав'язує. Верховний суд постановив, що договірне визначення AGR (яке мало широкий характер) є обов’язковим, а тлумачення, яке телекомунікаційні компанії намагалися застосування шляхом вирахування кількох статей витрат і виключення кількох статей доходу суперечило прямому визначенню AGR, зазначеному в ліцензії договір. Було небагато причин вести судовий процес з 2003 року, коли все було зрозуміло з самого початку. Суд також зазначив у пункті 189/стор. 144 рішення:
Поведінка ліцензіатів була вкрай несправедливою, і будь-яким чином вони намагалися затримати платіж. Незрозуміло, як вони стверджували, що вимога має бути розглянута після того, як цей суд винесе рішення.
Отже, суд виніс рішення проти постачальників телекомунікаційних послуг і постановив, щоб телекомунікаційні компанії повинні сплачувати не тільки плату за ліцензію та плату за використання спектру, а й штрафи, відсотки та відсотки на штраф. Ліцензійна угода також передбачала щомісячне нарахування відсотків, і суд підтвердив те саме, що й було за чинним договором. Збори були в суперечці з 2003 року, і оскільки складні відсотки нараховувалися протягом 16 років сума, яку раптово повинні були надати телекомунікаційні компанії, виявилася абсолютно величезною цифрою. Наразі невідомо, чи здійснювали телекомунікаційні компанії будь-які часткові платежі за ці внески протягом багатьох років.
The Fallout
Остаточним результатом вердикту Верховного суду стало те, що телекомунікаційні оператори в Індії разом заборгували уряду ₹9,20,00,00,00,000 [Дев'яносто дві тисячі рупій]; що виходить до непристойного 12,82 мільярда доларів США, в лише несплачені ліцензійні збори які накопичувалися роками. Додавання плати за користування спектром і нарахування процентів дає загальну суму ₹1,3 лакх крорза деякими оцінками, що перекладається на 18,11 мільярда доларів!
Цю жахливу суму мають заплатити телекомунікаційні компанії, які існували в ті часи. Однак поява Reliance Jio у телекомунікаційному секторі значною мірою консолідувало всю галузь і вже змусило кілька з цих телекомунікаційних компаній закрити та ліквідувати. Зрештою, єдиними гравцями, які дійсно постраждали від цієї величезної відповідальності, є Airtel і Vodafone Idea.
Відповідно до документів, поданих до суду, як повідомляє Economic Times, загальна сума зобов’язань Reliance Jio становить лише 41,35 крор рупій (5,7 мільйона доларів США) на момент виходу на ринок лише три роки тому ця цифра не повинна мати жодних проблем у Джіо, який підтримує RIL Мукеша Амбані платити. Тим часом, Повна відповідальність Airtel оцінюється як ₹41 507 крор (5,78 мільярда доларів США), тоді як у Vodafone Idea оцінюється ₹39 313 крор (5,48 мільярда доларів США)!
Ця абсолютно величезна відповідальність для Airtel і Vodafone Idea співіснуватиме поряд із надзвичайно жорсткою конкуренцією з боку Reliance Jio, що скорочується кількість користувачів і безперервне падіння доходу, а також необхідні капітальні витрати у вигляді модернізації інфраструктури, необхідні для 5G в Індії розгортання. Сектор телекомунікацій був/вже обтяжений боргами в атмосфері гіперконкуренції, і дивиться на значні капітальні витрати, а тепер величезні штрафи, які слід було передбачити завчасно на.
Наступним великим ударом став час, наданий для погашення, як усе це мало бути погашено уряду протягом 3 місяців, тобто до січня 2020 року!
Після вердикту Airtel і Vodafone Idea опублікували свої найгірші квартальні результати в Індії, оскільки тепер вони повинні були створити резерв для цього погашення. Результати були настільки поганими, а збитки такими величезними, що Vodafone Idea буквально мала найгірший квартал за весь час серед усіх компаній в Індії, тоді як Airtel була третьою гіршою. Ці втрати відрізняються від звичайних операційних витрат, хоча можна навести аргументи щодо того, як телекомунікаційні компанії вже мали бути створення положень для сплати обов'язкових ліцензійних зборів і плати за використання спектру, пам'ятаючи про розумну бухгалтерську практику. Материнська компанія Vodafone Idea, Vodafone, якій належить 45% акцій дочірньої компанії, зазначив, що дочірнє підприємство може бути ліквідоване, беручи до уваги контекст критичного стану справ у телекомунікаційному секторі Індії.
Уряд теж у скрутному становищі. Цитуються високопосадовці:
Уряд перебуває в лагоді, і проблем багато. Якщо ми підемо вперед і вимагатимемо внески AGR, більшість не зможе сплатити. Якщо ми збільшимо термін виплати, то це збільшить відсотки та штрафні санкції.
Жорстка вимога уряду призведе до ініціювання процедури ліквідації як Airtel, так і Vodafone Idea, оскільки обидві зараз мають слабкі баланси у світлі цієї величезної нової заборгованості.
Це, по суті, залишило б Reliance Jio єдиним гравцем у телекомунікаційному секторі Індії, будучи єдиним надійним постачальником послуг для населення Індії, яке складає 1,33 мільярда людей. Якщо такий гіпотетичний, але ще не надто надуманий, сценарій реалізується, телефонні послуги у світі Друга за чисельністю населення країна буде контролюватися одним єдиним приватним бізнесом, який розбухне до приблизно У 10 разів (!!!) розмір Verizon, найбільший телекомунікаційний оператор США. Таким чином, Reliance Jio може опинитися в ситуації, коли вона зможе диктувати ціни в будь-якому напрямку з будь-якою маржею, яка вважатиме за потрібне та розумною. Звичайно, конкуренти завжди можуть прибути на місце події та спробувати вирвати контроль у цієї мега-телекомунікаційної компанії, але чи пам’ятаєте ви 16 операторів зв’язку, які існували в 2016 році? Джіо тоді тільки починав.
Шлях вперед, коли безкоштовних обідів немає
Як і очікувалося, Vodafone Idea та Airtel звернулися до уряду з проханням вивчити заходи допомоги. Асоціація операторів стільникового зв’язку Індії (COAI) написала уряду, вимагаючи повної відмови від сплати всієї суми, що очікується для всіх операторів. Якщо це було неможливо, вони просили дозволити сплачувати основну частину протягом 10 років, причому спочатку не здійснювати виплат протягом 2 років.
Reliance Jio виступив проти таких вимог, на мій погляд, це справедливо з суто юридичної точки зору, оскільки далі було сказано, що "ліцензіати зловживали судовим процесом та навмисно затримували сплату зборів на необґрунтованих та юридично необґрунтованих підставах", і що будь-які скорочення відповідальності становитимуть "винагороджуючи їх за порушення кримінальних справ щодо затримки сплати внесків". Джіо також підтвердив, що і Airtel, і Vodafone Idea мають достатню ліквідність і фінансову силу, щоб подолати несприятливу ситуацію. фінансових умов і виконання своїх договірних зобов’язань шляхом монетизації активів та інвестицій, а також випуску нових власний капітал. Пам’ятаючи про тривалий фінансовий стрес у секторі та той факт, що Reliance Jio нікуди не дінеться й фінансовий прогноз, який приносить його існування, хто при здоровому глузді брав би участь у подальшому акціонерному капіталі фінансування?
Перш ніж прийшло полегшення, Vodafone Idea оголосила про підвищення цін з грудня 2019 року. Плата за мобільні дані в Індії є найдешевшою у світі, а ARPU Vodafone Idea (середній дохід на користувача) становить лише 107 рупій (1,49 дол. США) на місяць. Підвищення тарифів на дзвінки та передачу даних допоможе компанії продовжити бізнес, хоча поки неясно, наскільки це їм допоможе. Тоді це оголошення від Vodafone Idea спонукало Airtel оголосити те саме, що має допомогти збільшити його ARPU на 128 рупій (1,78 дол. США) на місяць. Reliance Jio також поступився тим же, що допоможе збільшити його ARPU на 120 рупій (1,67 дол. США) на місяць.
Звичайно, простого підвищення тарифів на два місяці було б недостатньо, щоб витягнути Vodafone Idea та Airtel із цієї колосальної ями. Але все ж це підвищення тарифів є першим випадком підвищення за три роки після Reliance Jio входження, і такі спільні зусилля вказують на те, що нежиттєздатна цінова війна нарешті наближається кінець.
Щойно від уряду надійшло ще трохи полегшення, оскільки він дав телекомунікаційним операторам перепочинок, дозволивши їм відстрочення платежів за купівлю спектру на аукціоні до двох років. Платежі з аукціону спектру мали бути надані на 2020-21 та 2021-22 роки, і тепер їх можна відкласти, щоб рівномірно розподілити на решту платежів. Це разом із підвищенням тарифів має полегшити грошові потоки для залучених компаній у короткостроковій перспективі.
Якщо я правильно розумію, існує ще більша проблема щодо незавершених внесків ₹9,20,00,00,00,000 / ~$12,820,000,000; який є білим слоном у кімнаті, про який урядова допомога досі не звернула уваги. За словами а звіт від LiveMint опублікований після оголошення урядом про відстрочку, уряд повідомив парламенту, що не було жодної пропозиції під розгляд на даний момент або відмовитися від штрафних санкцій або відсотків, або продовжити термін сплати зборів, що означає відсутність негайного полегшення з цього боку.
Заключна примітка
Наступні кілька днів, тижнів і місяців стануть вирішальними для індійського телекомунікаційного сектору, якщо уряд не врятує телекомунікаційні компанії від їх поточного хиткого становища. Можна наводити аргументи щодо того, чи повинен уряд взагалі їх виручати. Соціаліст в мені визнає телеком як структурну опору для інфраструктури Індії, і монополія в цьому секторі могла б далекосяжні наслідки для конкурентоспроможності Індії, особливо враховуючи майбутній розгортання 5G у цій величезній країні. З іншого боку, капіталіст в мені погоджується з тим, що телекоми охоче і свідомо укладали ліцензійні угоди з quid pro quo, і що вони не повинні бути збережені, коли це був їхній обов'язок забезпечити несприятливий вердикт під час більш процвітаючого разів.
Безкоштовного обіду не буває.
Оновлення: Рада Bharti Airtel схвалила план збору коштів на 3 мільярди доларів
Згідно з звіт від BloombergQuint. У межах цієї суми 7200 крор рупій, або 1 мільярд доларів США, буде зібрано через борг (хоча резолюція, прийнята Радою, дозволяє їм збирати вдвічі більше цієї суми); тоді як інші 14 300 крор, або 2 мільярди доларів США, будуть залучені шляхом випуску додаткових акцій. Очікується, що ця емісія акцій призведе до розмивання акцій на 6%. Зібрані кошти будуть використані для «будь-яких майбутніх виплат», що включає зобов’язання AGR, а також рефінансування боргу.
Чи вирішує це проблеми Airtel? Занадто рано говорити напевно, але він представляє ігровий план, якому компанія сподівається слідувати. Майте на увазі, що загальна сума зобов’язань Airtel становить приблизно 41 507 крор (5,78 мільярда доларів США), що вказує на те, що, можливо, інші активи з їхнього балансу будуть використані для компенсації недолік. Крім того, майте на увазі, що це всього лише рішення Ради директорів. Тоді компанія повинна фактично знайти інвесторів, які впевнені в компанії, щоб позичити їй або інвестувати в неї. Крім того, борг потрібно повернути з відсотками. Отже, на мій погляд, цей крок не є клацанням пальцем, який вирішує всі проблеми компанії.
Оновлення 2: Верховний суд відхиляє клопотання про перегляд
Після рішення AGR компанії Vodafone Idea та Airtel подали петиції про перегляд (апеляції на остаточні та обов’язкові рішення) з Верховним судом Індії, сподіваючись отримати певне полегшення та використати доступні для їх. Перегляд заявляв про те, що рішення AGR матиме серйозні фінансові наслідки, а також матиме негативний вплив на економіку Індії. Клопотання про перегляд задоволені в рідкісних випадках, тому не дивно, що Верховний суд так і зробив тепер відхилив клопотання про перегляд.
Дата погашення несплачених зборів із рішення AGR – 23 січня 2020 року.
Повідомляється, що Airtel розглядає можливість подати петицію про лікування (петиції, які використовуються для усунення грубої судової помилки) зараз. Компанії вдалося підняти ₹14 300 крор, або 2 мільярди доларів США, шляхом випуску додаткових 323,6 мільйонів акцій по 445 рупій за акцію. На даному етапі невідомо, як Vodafone Idea ставиться до нових подій.
Оновлення 3: Верховний суд відмовляє в задоволенні
Верховний суд Індії відмовився надати будь-яку допомогу телекомунікаційним компаніям, які домагалися зміни наказу AGR. Далі, відповідно до покриття по Economic Times, Верховний суд видав повідомлення телекому, а також розпорядився про присутність усіх Директори телекомунікаційних компаній, у тому числі керуючий директор, на наступну дату слухання, яка відбудеться в березні 17, 2020. Суд також затримав офіцера Департаменту телекомунікацій, який написав Генеральному прокурору з проханням не наполягати на сплати зборів до подальших розпоряджень, і, таким чином, висловив занепокоєння тим, як розпорядження Верховного суду було фактично "зупинено" виконавчий. Повідомляється, що Міністерство транспорту випустило циркуляр, у якому зазначено, що проти операторів не можна вживати жодних примусових заходів за несплату зборів AGR протягом терміну, встановленого Верховним судом.
[blockquote author="Justice Mishra"]Наразі вони не внесли жодної суми. Це свідчить про недостатню повагу до вказівок цього суду. Службовець має нахабство передати наказ до офісу Генерального прокурора, іншого конституційного органу, не наполягати на жодних виплатах і не приймати жодних примусових наказів.
Це триває вже 20 років. 20 років жодна компанія нічого не вкладала. Переконайтеся, що суму внесено.[/blockquote]
Суддя Шах втрутився, сказавши, що компанії мають сплатити принаймні «значну» суму, щоб довести свою «добросовісність», перш ніж вони зможуть вимагати додаткового полегшення в суді. Незважаючи на те, що кінцевий термін платежу не встановлено, ми можемо припустити, що кінцевий термін буде до 17 березня 2020 року, наступної дати слухання. Дата, якщо така згадується, має бути доступною, коли ухвалу суду буде офіційно завантажено в Інтернет. The DoT опублікував повідомлення телекомунікаційним компаніям, щоб сплатити суму до опівночі, тобто приблизно через 5 годин після цього оновлення.
Це не виглядає добре для індійського телекомунікаційного сектора.